Biến động giá gần đây trên thị trường dầu mỏ cho thấy sự lo lắng đang diễn ra do xung đột Israel-Hamas. Sự không chắc chắn này cũng đã kích hoạt nhu cầu gia tăng đối với các tài sản trú ẩn an toàn, bao gồm cả vàng.
Sự hồi sinh của thị trường dầu mỏ
Thị trường dầu đã trải qua những biến động đáng kể vào thứ Sáu. Dầu Brent trên sàn ICE, chuẩn quốc tế, đóng cửa cao hơn 5,69% trong ngày, đẩy hợp đồng giao tháng trước lên trên 90 USD/thùng, mức chưa từng thấy kể từ đầu tháng 10. Cuộc xung đột Israel-Hamas đang diễn ra vẫn là động lực đằng sau sự biến động của thị trường dầu mỏ.
Những diễn biến gần đây bao gồm những cảnh báo từ Iran về khả năng xảy ra một cuộc xung đột rộng lớn hơn và các báo cáo về việc Saudi Arabia đóng băng các cuộc đàm phán để bình thường hóa quan hệ với Israel.
Tiếp tục khuếch đại đà tăng của thị trường dầu mỏ là việc Bộ Tài chính Mỹ áp đặt các biện pháp trừng phạt đối với hai công ty bị cáo buộc vận chuyển dầu của Nga cao hơn mức trần giá của G7 là 60 USD/thùng trong khi sử dụng các dịch vụ vận chuyển có trụ sở tại Mỹ.
Điều này đánh dấu trường hợp đầu tiên của việc thực thi giới hạn giá của G7, làm dấy lên lo ngại rằng việc vận chuyển dầu của Nga có thể trở nên khó khăn hơn, có khả năng thắt chặt thị trường hơn nữa. Mỹ có thể sẽ thận trọng trong việc thực thi mức giá trần, do căng thẳng leo thang ở Trung Đông.
Tuy nhiên, bất chấp những diễn biến gần đây, các nhà đầu tư đầu cơ vẫn thận trọng khi tham gia vào thị trường dầu mỏ. Dữ liệu về định vị chỉ ra rằng các nhà đầu cơ đã giảm vị thế mua ròng của họ đối với dầu Brent trên sàn ICE xuống 65.161 lô trong tuần báo cáo trước, nâng tổng số lên 153.174 lô tính đến thứ Ba tuần trước. Sự sụt giảm này chủ yếu được thúc đẩy bởi các vị thế mua được thanh lý.
Tuần qua cũng chứng kiến hoạt động gia tăng từ các công ty khoan dầu của Mỹ, với số lượng giàn khoan dầu ở Mỹ tăng bốn lên 501, mức tăng hàng tuần đáng kể nhất kể từ tháng Ba. Quỹ đạo thay đổi số lượng giàn khoan trong những tuần tới sẽ được theo dõi chặt chẽ, vì nó có thể biểu thị rằng các nhà sản xuất Mỹ đang nới lỏng kỷ luật vốn của họ, vốn là một dấu hiệu của những năm gần đây để đối phó với giá dầu cao hơn.
Nhập khẩu dầu thô của Trung Quốc và các cân nhắc khác
Trong tin tức liên quan, lô dữ liệu thương mại tháng 9 đầu tiên của Trung Quốc, được công bố vào thứ Sáu, cho thấy nhập khẩu dầu thô trung bình khoảng 11,17 triệu thùng mỗi ngày trong tháng. Mặc dù điều này thể hiện mức giảm 11% so với tháng trước, nhưng nó vẫn đánh dấu mức tăng 14% so với cùng kỳ năm ngoái. Nhập khẩu tích lũy trong chín tháng đầu năm ở mức 11,39 triệu thùng mỗi ngày, tăng 14,5% so với cùng kỳ năm ngoái.
Trong tuần tới, thị trường sẽ tiếp tục theo dõi chặt chẽ diễn biến tình hình Israel-Hamas. Trên thị trường khí đốt tự nhiên, hành động đình công tiềm năng của công nhân ở Úc tại các cơ sở LNG Gorgon và Wheatstone của Chevron sẽ xuất hiện, dự kiến vào thứ Năm, nếu các bên liên quan không giải quyết được sự khác biệt của họ trong các cuộc đàm phán cuối cùng.
Đà tăng của vàng trong bối cảnh bất ổn
Trong lĩnh vực kim loại quý, vàng giao ngay đã trải qua sức mạnh đáng kể vào thứ Sáu. Giá tăng hơn 3,4% trong một ngày, đẩy thị trường lên trên 1.900 USD/ounce, mức chưa từng thấy kể từ giữa tháng 9. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ giảm đã hỗ trợ thị trường vàng và sự không chắc chắn đang diễn ra ở Trung Đông có khả năng làm tăng nhu cầu đối với tài sản trú ẩn an toàn.
Bất chấp những yếu tố tích cực này, dữ liệu về những thay đổi hàng tuần trong việc nắm giữ ETF vàng không cho thấy bằng chứng mạnh mẽ về việc nhà đầu tư mua vào. Trên thực tế, lượng vàng nắm giữ của ETF đã giảm 397.000 ounce trong tuần trước, đạt tổng cộng 86,7 triệu ounce. Thị trường vàng hiện đã chứng kiến 20 tuần liên tiếp dòng vốn ETF chảy ra. Tuy nhiên, nếu sự không chắc chắn ở Trung Đông vẫn tồn tại và lãi suất đã đạt đến đỉnh điểm, vàng có thể ngày càng trở nên hấp dẫn đối với các nhà đầu tư.
Thu hoạch ngũ cốc ngày càng tăng của Ukraine
Trong tin tức nông nghiệp, Bộ Nông nghiệp Ukraine báo cáo rằng vụ thu hoạch ngũ cốc trong nước đã tăng 31% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 35,6 triệu tấn tính đến thứ Sáu. Sự gia tăng này chủ yếu được thúc đẩy bởi sự gia tăng đáng kể trong sản lượng ngô, tăng từ 1 triệu tấn trong cùng kỳ năm ngoái lên 5,8 triệu tấn. Tương tự, thu hoạch đậu tương tăng lên 3,8 triệu tấn, tăng từ 1 triệu tấn năm ngoái.
Dữ liệu Hải quan Trung Quốc công bố hôm thứ Sáu cho thấy nhập khẩu đậu nành của Trung Quốc giảm 23,6% so với tháng trước và 7,3% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 9, tổng cộng 7,15 triệu tấn. Sự sụt giảm này được cho là do biên lợi nhuận nghiền yếu, doanh số bán trước bột đậu nành chậm và tỷ suất lợi nhuận lợn kém. Tuy nhiên, nhập khẩu tích lũy vẫn cao hơn 14,4% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 77,8 triệu tấn trong chín tháng đầu năm.
Cuối cùng, dữ liệu mới nhất từ Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC) cho thấy các nhà quản lý tiền tệ đã giảm đặt cược giảm giá vào ngô CBOT xuống 46.742 lô, để lại cho họ 112.691 lô tính đến ngày 10 tháng 10. Sự sụt giảm này được thúc đẩy bởi việc bao phủ ngắn, với tổng số vị thế bán giảm 36.609 lô xuống còn 286.547 lô.
Đối với đậu tương, các nhà đầu cơ đã giảm đặt cược tăng giá 2.835 lô, chỉ còn 2.166 lô, thấp nhất kể từ tuần kết thúc vào ngày 30/5. Lúa mì CBOT chứng kiến các nhà đầu cơ bổ sung vào vị thế bán ròng của họ bằng cách bán thêm 5.547 lô, dẫn đến vị thế bán ròng là 104.335 lô.
