تقلبات سوق النفط وسط الصراع بين إسرائيل وحماس

تشير تحركات الأسعار الأخيرة في سوق النفط إلى استمرار التوتر بسبب الصراع بين إسرائيل وحماس. وقد أدى عدم اليقين هذا أيضا إلى زيادة الطلب على أصول الملاذ الآمن، بما في ذلك الذهب.

انتعاش سوق النفط

شهد سوق النفط تقلبات كبيرة يوم الجمعة. أغلق خام برنت ICE ، المعيار الدولي ، على ارتفاع بنسبة 5.69٪ خلال اليوم ، مما دفع عقد الشهر الأول فوق 90 دولارا للبرميل ، وهو مستوى لم نشهده منذ أوائل أكتوبر. لا يزال الصراع المستمر بين إسرائيل وحماس يشكل القوة الدافعة وراء تقلبات سوق النفط.

وشملت التطورات الأخيرة تحذيرات من إيران بشأن احتمال نشوب صراع أوسع، وتقارير عن تجميد المملكة العربية السعودية للمحادثات لتطبيع العلاقات مع إسرائيل.

ومما زاد من زخم سوق النفط فرض عقوبات من قبل وزارة الخزانة الأمريكية على شركتين يزعم أنهما تشحنان النفط الروسي فوق الحد الأقصى لسعر مجموعة السبع البالغ 60 دولارا للبرميل مع استخدام خدمات الشحن التي تتخذ من الولايات المتحدة مقرا لها.

كان هذا هو المثال الأول لفرض سقف أسعار G-7 ، مما أثار مخاوف من أن شحن النفط الروسي قد يصبح أكثر صعوبة ، مما قد يؤدي إلى تشديد السوق أكثر. ومن المرجح أن تخطو الولايات المتحدة بحذر في تطبيق السقف، نظرا للتوترات المتصاعدة في الشرق الأوسط.

ومع ذلك ، على الرغم من هذه التطورات الأخيرة ، لا يزال المستثمرون المضاربون حذرين بشأن دخول سوق النفط. تشير البيانات المتعلقة بالمراكز إلى أن المضاربين خفضوا صافي مراكزهم الطويلة في ICE Brent بمقدار 65,161 عقدا خلال الأسبوع الذي يغطيه التقرير الماضي، ليصل الإجمالي إلى 153,174 عقدا اعتبارا من يوم الثلاثاء الماضي. كان هذا الانخفاض مدفوعا في المقام الأول بتصفية المراكز الطويلة.

كما شهد الأسبوع الماضي زيادة في النشاط من شركات التنقيب عن النفط الأمريكية، حيث ارتفع عدد منصات النفط في الولايات المتحدة بمقدار أربعة إلى 501، وهي أكبر زيادة أسبوعية منذ مارس. ستتم مراقبة مسار التغييرات في عدد الحفارات في الأسابيع المقبلة عن كثب ، حيث قد يشير ذلك إلى أن المنتجين الأمريكيين يخففون من انضباط رأس المال لديهم ، والذي كان سمة مميزة في السنوات الأخيرة استجابة لارتفاع أسعار النفط.

واردات النفط الخام الصينية واعتبارات أخرى

وفي أخبار ذات صلة، كشفت الدفعة الأولى من بيانات التجارة الصينية لشهر سبتمبر، الصادرة يوم الجمعة، أن واردات النفط الخام بلغ متوسطها حوالي 11.17 مليون برميل يوميا خلال الشهر. في حين أن هذا يمثل انخفاضا بنسبة 11٪ على أساس شهري ، إلا أنه لا يزال يمثل زيادة بنسبة 14٪ على أساس سنوي. وبلغت الواردات التراكمية للأشهر التسعة الأولى من العام 11.39 مليون برميل يوميا، بزيادة 14.5٪ على أساس سنوي.

في الأسبوع المقبل، سيواصل السوق مراقبة تطور الوضع بين إسرائيل وحماس عن كثب. في أسواق الغاز الطبيعي ، يلوح في الأفق إضراب محتمل من قبل العمال في أستراليا في منشآت شيفرون جورجون وويتستون للغاز الطبيعي المسال ، المقرر عقده يوم الخميس ، إذا فشلت الأطراف المعنية في حل خلافاتها في المفاوضات النهائية.

ارتفاع الذهب وسط حالة من عدم اليقين

في عالم المعادن الثمينة، شهد الذهب الفوري قوة كبيرة يوم الجمعة. ارتفعت الأسعار بأكثر من 3.4٪ في يوم واحد ، مما دفع السوق فوق 1900 دولار للأونصة ، وهو مستوى لم نشهده منذ منتصف سبتمبر. وقدم انخفاض عوائد سندات الخزانة الأمريكية الدعم لسوق الذهب، ومن المرجح أن يؤدي عدم اليقين المستمر في الشرق الأوسط إلى زيادة الطلب على أصول الملاذ الآمن.

على الرغم من هذه العوامل الإيجابية، لا تظهر البيانات المتعلقة بالتغيرات الأسبوعية في حيازات صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب دليلا قويا على شراء المستثمرين. في الواقع ، انخفضت حيازات ETF في الذهب بمقدار 397000 أوقية الأسبوع الماضي ، بإجمالي 86.7 مليون أوقية. شهد سوق الذهب الآن 20 أسبوعا متتاليا من تدفقات صناديق المؤشرات المتداولة. ومع ذلك، إذا استمرت حالة عدم اليقين في الشرق الأوسط ووصلت أسعار الفائدة إلى ذروتها، فقد يصبح الذهب جذابا بشكل متزايد للمستثمرين.

محصول الحبوب المتزايد في أوكرانيا

في الأخبار الزراعية ، ذكرت وزارة الزراعة الأوكرانية أن محصول الحبوب المحلي قد ارتفع بنسبة 31 ٪ على أساس سنوي ، ليصل إلى 35.6 مليون طن متري اعتبارا من يوم الجمعة. كانت هذه الزيادة مدفوعة في المقام الأول بارتفاع كبير في إنتاج الذرة ، والذي ارتفع من 1 مليون طن خلال نفس الفترة من العام الماضي إلى 5.8 مليون طن. وبالمثل ، ارتفع محصول فول الصويا إلى 3.8 مليون طن ، ارتفاعا من 1 مليون طن في العام الماضي.

أشارت بيانات الجمارك الصينية الصادرة يوم الجمعة إلى انخفاض بنسبة 23.6٪ على أساس شهري و 7.3٪ على أساس سنوي في واردات الصين من فول الصويا لشهر سبتمبر ، بإجمالي 7.15 مليون طن متري. ويعزى هذا الانخفاض إلى ضعف هوامش السحق ، وبطء المبيعات المسبقة لدقيق الصويا ، وضعف هوامش الخنازير. ومع ذلك، ظلت الواردات التراكمية أعلى بنسبة 14.4٪ على أساس سنوي، لتصل إلى 77.8 مليون طن متري للأشهر التسعة الأولى من العام.

أخيرا ، كشفت أحدث البيانات الصادرة عن لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) أن مديري الأموال خفضوا رهاناتهم الهبوطية في ذرة CBOT بمقدار 46,742 عقدا ، تاركين لهم 112,691 عقدا اعتبارا من 10 أكتوبر. ويعزى هذا الانخفاض إلى التغطية القصيرة، حيث انخفض إجمالي المراكز القصيرة بمقدار 36,609 عقود لتصل إلى 286,547 عقدا.

بالنسبة لفول الصويا ، خفض المضاربون رهاناتهم الصعودية بمقدار 2,835 عقدا ، تاركين لهم 2,166 عقدا فقط ، وهو أدنى مستوى منذ الأسبوع المنتهي في 30 مايو. شهد قمح CBOT إضافة المضاربين إلى صافي مراكزهم القصيرة عن طريق بيع 5,547 عقدا إضافيا ، مما أدى إلى صافي مركز قصير قدره 104,335 عقدا.