最近石油市场的价格走势表明，由于以色列 – 哈马斯冲突，紧张局势持续存在。 这种不确定性也引发了对包括黄金在内的避险资产的需求增加。
石油市场的复苏
周五石油市场经历了大幅波动。 国际基准ICE布伦特原油当天收盘上涨5.69%，推动即月合约高于每桶90美元，这是自10月初以来的最低水平。 持续的以色列 – 哈马斯冲突仍然是石油市场 波动背后的驱动力。
最近的事态发展包括伊朗关于可能发生更广泛冲突的警告，以及有关沙特阿拉伯冻结与以色列关系正常化的谈判的报道。
进一步放大石油市场势头的是，美国财政部对两家公司实施制裁，据称该公司使用美国的航运服务将俄罗斯石油运往超过G-7价格上限每桶60美元。
这标志着G-7价格上限的首次实施，引发了人们的担忧，即俄罗斯石油运输可能变得更具挑战性，可能会进一步收紧市场。 鉴于中东紧张局势升级，美国可能会谨慎执行上限。
然而，尽管最近出现了这些进展，投机投资者仍然对进入石油市场持谨慎态度。 持仓数据显示，投机者在上一个报告周减少了ICE布伦特的净多头头寸65,161手，截至上周二，总数达到153,174手。 这种减少主要是由于多头头寸被清算。
过去一周，美国石油钻探商的活动也有所增加，美国的石油钻井平台数量增加了4个，达到501个，这是自3月以来最大的每周增幅。 未来几周钻井平台数量变化的轨迹将受到密切关注，因为这可能意味着美国生产商正在放松资本纪律，这是近年来应对油价上涨的标志。
中国原油进口和其他考虑因素
相关消息中，中国周五公布的首批9月贸易数据显示，本月原油进口量平均约为1117万桶/日。 虽然环比下降11%，但仍同比增长14%。 今年前9个月累计进口量为1139万桶/日，同比增长14.5%。
未来一周，市场将继续密切关注以色列-哈马斯局势的演变。 在天然气市场，如果有关各方未能在最终谈判中解决分歧，澳大利亚工人在 雪佛龙的戈尔贡和惠斯通液化天然气设施的潜在罢工行动迫在眉睫，定于周四举行。
不确定性中的黄金反弹
在贵金属领域，现货黄金周五大幅走强。 价格在单日内飙升超过3.4%，推动市场突破每盎司1,900美元，这是自9月中旬以来的最低水平。 美国国债收益率下降为黄金市场提供了支撑，中东持续的不确定性可能会增加对避险资产的需求。
尽管有这些积极因素，但黄金 ETF 持有量每周变化的数据并未显示出投资者购买的有力证据。 事实上，上周ETF持有的黄金减少了39.7万盎司，总计8670万盎司。 黄金市场现在已经连续20周出现ETF流出。 然而，如果中东的不确定性持续存在，利率达到顶峰，黄金可能会对投资者越来越有吸引力。
乌克兰不断增长的粮食收成
在农业新闻方面，乌克兰农业部报告称，截至周五，国内粮食收成同比增长31%，达到3560万吨。 这一增长主要是由于玉米产量大幅增加，从去年同期的100万吨增加到580万吨。 同样，大豆产量从去年的100万吨增加到380万吨。
中国海关周五公布的数据显示，中国9月份大豆进口量环比下降23.6%，同比下降7.3%，共计715万吨。 这一下降归因于压榨利润率疲软、豆粕预售缓慢以及生猪利润率不佳。 尽管如此，累计进口量仍同比增长14.4%，今年前9个月达到7780万吨。
最后， 商品 期货交易委员会（CFTC）的最新数据显示，截至10月10日，基金经理减少了对CBOT玉米的看跌押注46,742手，剩下112,691手。 这一下降是由空头回补推动的，总空头头寸减少了36,609手，至286,547手。
对于大豆，投机者减少了2,835手的看涨押注，只剩下2,166手，是自截至5月30日的一周以来的最低水平。 CBOT小麦看到投机者通过额外卖出5,547手来增加其净空头头寸，导致净空头头寸为104,335手。
