Giao dịch quyền chọn có thể là một cách tuyệt vời để phát triển các khoản đầu tư của bạn và tạo thêm thu nhập. Tuy nhiên, nó cũng có thể phức tạp và đáng sợ, đặc biệt là đối với người mới bắt đầu. Hướng dẫn này sẽ bao gồm những điều cơ bản về giao dịch quyền chọn, bao gồm quyền chọn là gì, cách chúng hoạt động và cách bắt đầu với các tùy chọn giao dịch.
Quyền chọn là gì?
Quyền chọn là một hợp đồng cung cấp cho người mua quyền, nhưng không có nghĩa vụ, mua hoặc bán một tài sản cơ bản ở một mức giá cụ thể vào hoặc trước một ngày nhất định. Tài sản cơ bản có thể là bất cứ thứ gì từ cổ phiếu, hàng hóa hoặc tiền tệ.
Có hai loại tùy chọn: cuộc gọi và quyền chọn. Quyền chọn mua cung cấp cho người mua quyền mua tài sản cơ bản ở một mức giá cụ thể, trong khi quyền chọn bán cung cấp cho người mua quyền bán tài sản cơ bản ở một mức giá cụ thể.
Các tùy chọn hoạt động như thế nào?
Tùy chọn có một vài thành phần chính xác định giá trị của chúng:
- Giá thực hiện: giá mà tại đó quyền chọn có thể được thực hiện
- Ngày hết hạn: ngày quyền chọn hết hạn
- Phí bảo hiểm: giá mà người mua trả cho quyền chọn
Quyền chọn có thể được mua và bán trên các sàn giao dịch khác nhau, bao gồm Chicago Board Options Exchange (CBOE) và International Securities Exchange (ISE). Khi mua quyền chọn, người mua trả phí bảo hiểm cho người bán, người này lần lượt đảm nhận nghĩa vụ bán hoặc mua tài sản cơ bản ở mức giá thực hiện nếu người mua quyết định thực hiện quyền chọn.
Chiến lược giao dịch quyền chọn
Giao dịch quyền chọn có thể được sử dụng cho nhiều chiến lược khác nhau, bao gồm bảo hiểm rủi ro và đầu cơ. Dưới đây là một số chiến lược giao dịch quyền chọn phổ biến nhất:
- Cuộc gọi được bảo hiểm: Điều này liên quan đến việc sở hữu cổ phiếu của một cổ phiếu và bán quyền chọn mua đối với những cổ phiếu đó. Phí bảo hiểm nhận được từ việc bán quyền chọn mua cung cấp thu nhập cho chủ sở hữu cổ phiếu.
- Quyền chọn bảo vệ: Điều này liên quan đến việc mua quyền chọn bán trên một cổ phiếu mà bạn sở hữu. Nếu giá cổ phiếu giảm, quyền chọn bán sẽ tăng giá trị, bù đắp một số khoản lỗ.
- Straddle: Điều này liên quan đến việc mua cả quyền chọn mua và quyền chọn bán trên cùng một tài sản cơ sở với cùng một mức giá thực hiện và ngày hết hạn. Chiến lược này có thể được sử dụng khi bạn kỳ vọng giá của tài sản cơ bản sẽ di chuyển đáng kể nhưng không chắc chắn về hướng.
- Bướm: Điều này liên quan đến việc mua quyền chọn mua và quyền chọn bán ở cùng mức giá thực hiện, đồng thời bán hai quyền chọn với giá thực hiện cao hơn và thấp hơn. Chiến lược này được sử dụng khi bạn kỳ vọng giá của tài sản cơ bản vẫn ổn định.
Rủi ro khi giao dịch quyền chọn
Mặc dù giao dịch quyền chọn có thể là một cách tuyệt vời để phát triển các khoản đầu tư của bạn, nhưng điều quan trọng là phải hiểu các rủi ro liên quan. Giao dịch quyền chọn thường rủi ro hơn các loại hình đầu tư khác, vì giá của tài sản cơ bản có thể thay đổi nhanh chóng và bất ngờ.
Một trong những rủi ro chính của giao dịch quyền chọn là khả năng mất toàn bộ phí bảo hiểm được trả cho quyền chọn. Ngoài ra, giao dịch quyền chọn có thể phức tạp và có một đường cong học tập dốc cho người mới bắt đầu.
Bắt đầu với giao dịch quyền chọn
Nếu bạn quan tâm đến việc bắt đầu giao dịch quyền chọn, đây là một vài bước để làm theo:
- Tìm hiểu những điều cơ bản: Như với bất kỳ khoản đầu tư nào, điều quan trọng là phải hiểu những điều cơ bản trước khi bắt đầu. Đọc sách, tham gia các khóa học và thực hiện nghiên cứu của bạn để đảm bảo bạn có hiểu biết vững chắc về giao dịch quyền chọn.
- Mở tài khoản môi giới: Bạn sẽ cần mở tài khoản môi giới với một công ty cung cấp giao dịch quyền chọn. Hãy chắc chắn so sánh phí, hoa hồng và các yếu tố khác khi chọn một nhà môi giới.
- Thực hành với tài khoản giao dịch giấy: Nhiều công ty môi giới cung cấp tài khoản giao dịch giấy, cho phép bạn thực hành các tùy chọn giao dịch mà không gặp rủi ro về tiền thật. Đây là một cách tuyệt vời để cảm thấy thoải mái với giao dịch quyền chọn trước khi cam kết tiền thật.
- Bắt đầu nhỏ: Khi bạn đã sẵn sàng để bắt đầu giao dịch bằng tiền thật, điều quan trọng là bắt đầu nhỏ. Chỉ giao dịch với số tiền mà bạn có thể đủ khả năng để mất và bắt đầu với các giao dịch nhỏ cho đến khi bạn cảm thấy thoải mái với quá trình này.
- Phát triển chiến lược: Trước khi bạn bắt đầu giao dịch, điều quan trọng là phải phát triển một chiến lược phù hợp với mục tiêu đầu tư và khả năng chấp nhận rủi ro của bạn. Xem xét các yếu tố như mục tiêu đầu tư, khả năng chấp nhận rủi ro và điều kiện thị trường khi phát triển chiến lược của bạn.
Kết thúc
Giao dịch quyền chọn có thể là một cách tuyệt vời để phát triển các khoản đầu tư của bạn và tạo thêm thu nhập. Tuy nhiên, điều quan trọng là phải hiểu những điều cơ bản của giao dịch quyền chọn, bao gồm các rủi ro liên quan và các chiến lược giao dịch quyền chọn khác nhau có sẵn.
Bằng cách làm theo các bước này và thực hiện nghiên cứu của bạn, bạn có thể bắt đầu với giao dịch quyền chọn và có khả năng phát triển các khoản đầu tư của mình.
