การซื้อขายออปชั่นอาจเป็นวิธีที่ยอดเยี่ยมในการขยายการลงทุนของคุณและสร้างรายได้เพิ่มเติม อย่างไรก็ตามมันอาจซับซ้อนและน่ากลัวโดยเฉพาะอย่างยิ่งสําหรับผู้เริ่มต้น คู่มือนี้จะครอบคลุมพื้นฐานของการซื้อขายออปชั่นรวมถึงตัวเลือกคืออะไรวิธีการทํางานและวิธีการเริ่มต้นกับตัวเลือกการซื้อขาย
ตัวเลือกคืออะไร?
ออปชั่นคือสัญญาที่ให้สิทธิแก่ผู้ซื้อ แต่ไม่ใช่ข้อผูกมัดในการซื้อหรือขายสินทรัพย์อ้างอิงในราคาเฉพาะในหรือก่อนวันที่กําหนด สินทรัพย์อ้างอิงสามารถเป็นอะไรก็ได้จากหุ้น สินค้าโภคภัณฑ์หรือสกุลเงิน
มีสองประเภทของตัวเลือก: โทรและวาง ตัวเลือกการโทรให้ผู้ซื้อมีสิทธิ์ซื้อสินทรัพย์อ้างอิงในราคาที่กําหนดในขณะที่ put option ให้ผู้ซื้อมีสิทธิ์ขายสินทรัพย์อ้างอิงในราคาที่กําหนด
ออปชั่นทํางานอย่างไร
ตัวเลือกมีองค์ประกอบหลักบางประการที่กําหนดมูลค่า:
- ราคาใช้สิทธิ: ราคาที่สามารถใช้ออปชั่นได้
- วันหมดอายุ: วันที่ตัวเลือกหมดอายุ
- พรีเมี่ยม: ราคาที่ผู้ซื้อจ่ายสําหรับตัวเลือก
ออปชั่นสามารถซื้อและขายในการแลกเปลี่ยนต่างๆ รวมถึง Chicago Board Options Exchange (CBOE) และ International Securities Exchange (ISE) เมื่อซื้อออปชั่นผู้ซื้อจะจ่ายเบี้ยประกันภัยให้กับผู้ขายซึ่งจะถือว่ามีภาระผูกพันในการขายหรือซื้อสินทรัพย์อ้างอิงในราคาใช้สิทธิหากผู้ซื้อตัดสินใจที่จะใช้ตัวเลือก
กลยุทธ์การซื้อขายออปชั่น
การซื้อขายออปชั่นสามารถใช้สําหรับกลยุทธ์ที่หลากหลายรวมถึงการป้องกันความเสี่ยงและการเก็งกําไร นี่คือกลยุทธ์การซื้อขายตัวเลือกที่พบบ่อยที่สุด:
- การโทรที่ครอบคลุม: สิ่งนี้เกี่ยวข้องกับการเป็นเจ้าของหุ้นและการขายตัวเลือกการโทรกับหุ้นเหล่านั้น เบี้ยประกันภัยที่ได้รับจากการขายตัวเลือกการโทรให้รายได้แก่เจ้าของหุ้น
- ป้องกันใส่: สิ่งนี้เกี่ยวข้องกับการซื้อ put option ในหุ้นที่คุณเป็นเจ้าของ หากราคาหุ้นลดลง put option จะเพิ่มมูลค่าชดเชยการสูญเสียบางส่วน
- Straddle: สิ่งนี้เกี่ยวข้องกับการซื้อทั้งตัวเลือกการโทรและตัวเลือกการวางในสินทรัพย์อ้างอิงเดียวกันในราคาใช้สิทธิและวันหมดอายุเดียวกัน กลยุทธ์นี้สามารถใช้ได้เมื่อคุณคาดว่าราคาของสินทรัพย์อ้างอิงจะเคลื่อนไหวอย่างมีนัยสําคัญ แต่ไม่แน่ใจในทิศทาง
- ผีเสื้อ: สิ่งนี้เกี่ยวข้องกับการซื้อ call option และ put option ในราคานัดหยุดงานเดียวกันในขณะเดียวกันก็ขายสองตัวเลือกในราคานัดหยุดงานที่สูงขึ้นและต่ํากว่า กลยุทธ์นี้ใช้เมื่อคุณคาดว่าราคาของสินทรัพย์อ้างอิงจะยังคงมีเสถียรภาพ
ความเสี่ยงของการซื้อขายออปชั่น
แม้ว่าการซื้อขายออปชั่นอาจเป็นวิธีที่ยอดเยี่ยมในการขยายการลงทุนของคุณ แต่สิ่งสําคัญคือต้องเข้าใจความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง การซื้อขายออปชั่นโดยทั่วไปมีความเสี่ยงมากกว่าการลงทุนประเภทอื่น ๆ เนื่องจากราคาของสินทรัพย์อ้างอิงสามารถเปลี่ยนแปลงได้อย่างรวดเร็วและไม่คาดคิด
หนึ่งในความเสี่ยงหลักของการซื้อขายออปชั่นคือการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นของเบี้ยประกันภัยทั้งหมดที่จ่ายสําหรับตัวเลือก นอกจากนี้การซื้อขายตัวเลือกอาจมีความซับซ้อนและมีช่วงการเรียนรู้ที่สูงชันสําหรับผู้เริ่มต้น
เริ่มต้นใช้งานการซื้อขายออปชั่น
หากคุณสนใจที่จะเริ่มต้นการซื้อขายตัวเลือกนี่คือขั้นตอนที่ต้องปฏิบัติตาม:
- เรียนรู้พื้นฐาน: เช่นเดียวกับการลงทุนใด ๆ สิ่งสําคัญคือต้องเข้าใจพื้นฐานก่อนเริ่มต้น อ่านหนังสือเรียนหลักสูตรและทําวิจัยของคุณเพื่อให้แน่ใจว่าคุณมีความเข้าใจที่มั่นคงเกี่ยวกับการซื้อขายตัวเลือก
- เปิดบัญชีโบรกเกอร์: คุณจะต้องเปิดบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์กับ บริษัท ที่ให้บริการซื้อขายตัวเลือก อย่าลืมเปรียบเทียบค่าธรรมเนียมค่าคอมมิชชั่นและปัจจัยอื่น ๆ เมื่อเลือกนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์
- ฝึกฝนด้วยบัญชีซื้อขายกระดาษ: โบรกเกอร์จํานวนมากเสนอบัญชีซื้อขายกระดาษซึ่งช่วยให้คุณสามารถฝึกฝนตัวเลือกการซื้อขายโดยไม่ต้องเสี่ยงกับเงินจริง นี่เป็นวิธีที่ยอดเยี่ยมในการทําความคุ้นเคยกับการซื้อขายออปชั่นก่อนที่จะทําเงินจริง
- เริ่มต้นเล็ก ๆ : เมื่อคุณพร้อมที่จะเริ่มต้นการซื้อขายด้วยเงินจริงสิ่งสําคัญคือต้องเริ่มต้นเล็ก ๆ ซื้อขายด้วยเงินที่คุณสามารถจะสูญเสียได้และเริ่มต้นด้วยการซื้อขายขนาดเล็กจนกว่าคุณจะรู้สึกสบายใจกับกระบวนการ
- พัฒนากลยุทธ์: ก่อนที่คุณจะเริ่มซื้อขายสิ่งสําคัญคือต้องพัฒนา กลยุทธ์ ที่เหมาะสมกับเป้าหมายการลงทุนและการยอมรับความเสี่ยงของคุณ พิจารณาปัจจัยต่างๆเช่นเป้าหมายการลงทุนการยอมรับความเสี่ยงและสภาวะตลาดเมื่อพัฒนากลยุทธ์ของคุณ
บทสรุป
การซื้อขายออปชั่นอาจเป็นวิธีที่ยอดเยี่ยมในการขยายการลงทุนของคุณและสร้างรายได้เพิ่มเติม อย่างไรก็ตามสิ่งสําคัญคือต้องเข้าใจพื้นฐานของการซื้อขายออปชั่นรวมถึงความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องและกลยุทธ์การซื้อขายออปชั่นต่างๆที่มีอยู่
โดยทําตามขั้นตอนเหล่านี้และทําการวิจัยของคุณคุณสามารถเริ่มต้นด้วยการซื้อขายตัวเลือกและอาจเพิ่มการลงทุนของคุณ
