Los mercados asiáticos experimentaron un desempeño mixto en una tranquila sesión de negociación del lunes, marcada por varios cierres de mercado debido a las vacaciones en China y Corea del Sur. A pesar de esto, los precios del petróleo avanzaron, y los futuros de Estados Unidos mostraron fortaleza a medida que disminuyeron las preocupaciones de un cierre del gobierno federal de Estados Unidos tras la aprobación por parte del Congreso de un proyecto de ley de financiamiento temporal durante el fin de semana, asegurando las operaciones de la agencia federal hasta el 17 de noviembre.
El índice Nikkei 225 de Japón enfrentó una ligera caída, influenciado por una encuesta positiva del banco central que reveló un aumento en la confianza empresarial. La encuesta trimestral “tankan” del Banco de Japón indicó una mejora del sentimiento entre los principales fabricantes, con una puntuación de más 9, frente a más 5 en junio.
Los principales no fabricantes también mostraron un sentimiento positivo, subiendo cuatro puntos a más 27. Esto marca el sexto trimestre consecutivo de mejora y el resultado más optimista en casi tres décadas.
En Tokio, el índice Nikkei 225 inicialmente ganó terreno, pero luego retrocedió un 0,3%, cerrando en 31.759,88. Mientras tanto, el S&P/ASX 200 de Australia cayó un 0,2% a 7.033,20. En contraste, el Taiex de Taiwán subió un 1,2%, y el índice SET en Bangkok registró un modesto aumento del 0,1%.
El viernes anterior, Wall Street concluyó su peor mes del año con más pérdidas. El S&P 500 cayó un 0,3% a 4.288,05, mientras que el Dow cayó un 0,5% a 33.507,50. El compuesto Nasdaq logró una ligera ganancia del 0,1%, cerrando en 13.219,32.
Después de una relajación inicial debido a las señales alentadoras sobre la inflación más temprano en el día, los rendimientos de los bonos del Tesoro reanudaron su ascenso a medida que avanzaba el día. El rendimiento del Tesoro a 10 años regresó a 4.58%, el mismo nivel observado el jueves por la noche después de caer brevemente a 4.52%. Este rendimiento se mantiene cerca de su punto más alto desde 2007.
Los bonos del Tesoro son tradicionalmente vistos como una de las opciones de inversión más seguras. Cuando sus rendimientos aumentan, los inversores se vuelven menos inclinados a pagar precios elevados por acciones y activos más riesgosos. Esto contribuyó a la caída del 4,9% del S&P 500 en septiembre, borrando una parte sustancial de las ganancias del año y reduciéndolas al 11,7%.
El aumento en los rendimientos del Tesoro refleja la aceptación de Wall Street de una nueva realidad en la que se espera que la Reserva Federal mantenga altas tasas de interés durante un período prolongado. La Fed está empleando estas altas tasas para combatir la inflación persistente y frenar el crecimiento económico, que tiene un impacto en los precios de los activos.
La tasa de interés primaria de la Reserva Federal se encuentra actualmente en su nivel más alto desde 2001. La semana pasada, el banco central indicó que podría implementar recortes de tasas de interés el próximo año, pero a una magnitud menor de lo previsto anteriormente.
Los datos económicos recientes revelaron que no solo la inflación en agosto fue ligeramente inferior a la esperada, sino que el crecimiento del gasto del consumidor también se moderó. Si bien esto puede ser un desarrollo positivo para el control de la inflación, también podría debilitar una fuerza impulsora significativa que ha mantenido a flote la economía estadounidense.
La reanudación de los reembolsos de préstamos estudiantiles de Estados Unidos es otro factor que podría desviar fondos del gasto del consumidor, afectando la estabilidad de la economía.
Los precios del petróleo han subido a sus niveles más altos en más de un año, ejerciendo presión sobre la economía al elevar los costos del combustible. El lunes temprano, los precios del crudo estadounidense aumentaron en 34 centavos para llegar a $ 91.13 por barril en las operaciones electrónicas en la Bolsa Mercantil de Nueva York. A pesar de una disminución de 92 centavos el viernes para establecerse en $ 90.79, los precios siguen siendo significativamente más altos que el nivel de $ 70 visto en junio.
El crudo Brent, el punto de referencia mundial, también experimentó un aumento de 32 centavos para llegar a $ 92.52 por barril.
La próxima semana incluye la publicación de la última actualización mensual del mercado laboral de Estados Unidos, con informes significativos sobre la inflación programados para la semana siguiente. Cualquier aplazamiento de estos informes podría complicar las cosas para la Reserva Federal, que ha enfatizado la toma de decisiones sobre las tasas de interés basadas en los datos económicos entrantes. La próxima reunión de decisión de tasas de la Fed está programada para concluir el 1 de noviembre.
En las operaciones de divisas del lunes, el dólar se fortaleció frente al yen japonés, subiendo a 149,65 desde 149,38 yenes. Por el contrario, el euro se debilitó ligeramente, cayendo a $ 1.0575 desde $ 1.0589.
