Os mercados asiáticos tiveram desempenho misto em um pregão tranquilo de segunda-feira, marcado por vários fechamentos de mercado devido a feriados na China e na Coreia do Sul. Apesar disso, os preços do petróleo avançaram, e os futuros dos EUA mostraram força, à medida que as preocupações com uma paralisação do governo federal dos EUA diminuíram após a aprovação pelo Congresso de um projeto de lei de financiamento temporário no fim de semana, garantindo as operações da agência federal até 17 de novembro.
O índice japonês Nikkei 225 enfrentou uma leve queda, influenciado por uma pesquisa positiva do banco central que revelou um aumento na confiança empresarial. A pesquisa trimestral “tankan” do Banco do Japão indicou uma melhora no sentimento entre os principais fabricantes, com uma pontuação de mais 9, contra mais 5 em junho.
Os principais não fabricantes também mostraram um sentimento positivo, subindo quatro pontos, para mais 27. Este é o sexto trimestre consecutivo de melhora e o resultado mais otimista em quase três décadas.
Em Tóquio, o índice Nikkei 225 inicialmente ganhou terreno, mas depois recuou 0,3%, fechando em 31.759,88 pontos. Enquanto isso, o australiano S&P/ASX 200 caiu 0,2%, a 7.033,20 pontos. Em contraste, o taiwanês Taiex subiu 1,2%, e o índice SET em Bangkok registrou um modesto aumento de 0,1%.
Na sexta-feira anterior, Wall Street fechou seu pior mês do ano com novas perdas. O S&P 500 caiu 0,3%, a 4.288,05 pontos, enquanto o Dow Jones caiu 0,5%, a 33.507,50 pontos. O Nasdaq composite conseguiu um leve ganho de 0,1%, fechando em 13.219,32 pontos.
Depois de inicialmente aliviar devido a sinais encorajadores sobre a inflação no início do dia, os rendimentos dos Treasuries retomaram sua alta à medida que o dia avançava. O rendimento do Tesouro de 10 anos voltou a 4,58%, mesmo nível observado na quinta-feira, depois de cair brevemente para 4,52%. Esse rendimento permanece próximo ao seu ponto mais alto desde 2007.
Os títulos do Tesouro são tradicionalmente vistos como uma das opções de investimento mais seguras. Quando seus rendimentos sobem, os investidores ficam menos inclinados a pagar preços elevados por ações e ativos mais arriscados. Isso contribuiu para a queda de 4,9% do S&P 500 em setembro, apagando uma parcela substancial dos ganhos do ano e reduzindo-os para 11,7%.
O aumento nos rendimentos dos Treasuries reflete a aceitação de Wall Street de uma nova realidade, onde o Federal Reserve deve manter altas taxas de juros por um período prolongado. O Fed está empregando essas altas taxas para combater a inflação persistente e conter o crescimento econômico, o que tem impacto nos preços dos ativos.
A taxa básica de juros do Federal Reserve está atualmente em seu nível mais alto desde 2001. Na semana passada, o banco central indicou que pode implementar cortes de juros no próximo ano, mas em uma magnitude menor do que o previsto anteriormente.
Dados econômicos recentes revelaram que não apenas a inflação em agosto veio ligeiramente abaixo do esperado, mas o crescimento dos gastos do consumidor também moderou. Embora isso possa ser um desenvolvimento positivo para o controle da inflação, também pode enfraquecer uma força motriz significativa que manteve a economia dos EUA à tona.
A retomada dos pagamentos de empréstimos estudantis nos EUA é outro fator que pode desviar recursos dos gastos do consumidor, afetando a estabilidade da economia.
Os preços do petróleo subiram para seus níveis mais altos em mais de um ano, exercendo pressão sobre a economia ao elevar os custos dos combustíveis. Na manhã desta segunda-feira, os preços do petróleo bruto dos EUA subiram 34 centavos de dólar, atingindo US$ 91,13 por barril no pregão eletrônico na Bolsa Mercantil de Nova York. Apesar de uma queda de 92 centavos na sexta-feira para se estabelecer em US$ 90,79, os preços permanecem significativamente mais altos do que o nível de US$ 70 visto em junho.
O petróleo Brent, referência global, também teve alta de 32%, chegando a US$ 92,52 por barril.
A próxima semana inclui a divulgação da última atualização mensal do mercado de trabalho dos EUA, com relatórios significativos sobre a inflação programados para a semana seguinte. Qualquer adiamento desses relatórios pode complicar as coisas para o Federal Reserve, que tem enfatizado a tomada de decisões sobre taxas de juros com base em dados econômicos recebidos. A próxima reunião de decisão de juros do Fed está programada para ser concluída em 1º de novembro.
Nas negociações de segunda-feira, o dólar se fortaleceu em relação ao iene japonês, subindo de 149,38 ienes para 149,65. Por outro lado, o euro enfraqueceu ligeiramente, caindo para US$ 1,0575, de US$ 1,0589.
