Rivian Automotive a connu une baisse significative de la valeur de ses actions jeudi, prenant les investisseurs au dépourvu avec l’annonce soudaine de son intention d’émettre 1,5 milliard de dollars de billets convertibles. Simultanément, la société a dévoilé une estimation préliminaire de son chiffre d’affaires du troisième trimestre qui correspondait étroitement aux projections de Wall Street. Par conséquent, les actions de Rivian ont chuté, clôturant finalement de plus de 22% le même jour.
Dans un document réglementaire déposé mercredi soir, Rivian a annoncé qu’il prévoyait que son chiffre d’affaires du troisième trimestre se situerait entre 1,29 milliard de dollars et 1,33 milliard de dollars. Cette prévision reflétait étroitement l’estimation consensuelle de Wall Street d’environ 1,3 milliard de dollars, telle que rapportée par LSEG, anciennement connue sous le nom de Refinitiv.
Rivian a également révélé qu’elle détenait des liquidités et équivalents s’élevant à 9,1 milliards de dollars au 30 septembre, ce qui représente une baisse par rapport aux 10,2 milliards de dollars déclarés à la clôture du deuxième trimestre.
Tout au long de l’année, Rivian a pris des mesures proactives pour réduire ses dépenses et renforcer sa situation financière. Ces mesures comprenaient une réduction de 6 % de ses effectifs en février et une vente subséquente de billets convertibles de 1,3 milliard de dollars en mars. En outre, la société avait reporté le lancement de sa prochaine plate-forme de véhicules R2, la repoussant de 2025 à 2026. Malgré ces mesures antérieures, la dernière annonce de l’émission de billets convertibles de 1,5 milliard de dollars a pris les investisseurs par surprise.
Le plan de Rivian s’articule autour de l’émission de billets convertibles « verts » de premier rang non garantis d’une valeur de 1,5 milliard de dollars arrivant à échéance en 2030. De plus, les acheteurs auront la possibilité d’acquérir des billets d’une valeur supplémentaire de 225 millions de dollars, selon la déclaration de la société.
Sur une note positive, Rivian a récemment annoncé des chiffres de livraison au troisième trimestre qui ont dépassé les attentes de Wall Street. Le constructeur de véhicules électriques devrait divulguer ses résultats du troisième trimestre après la fermeture des marchés américains le 7 novembre.
