As ações asiáticas experimentaram uma alta com as ações regionais de chips subindo na segunda-feira, impulsionadas pela proibição imposta pela China a certas compras da Micron Technology (MU. O). No entanto, os futuros de Wall Street enfrentaram dificuldades, à medida que as negociações sobre o teto da dívida dos EUA se aproximavam de um ponto crítico depois de sofrer um revés na semana passada.
A cautela estendeu-se aos mercados europeus, com os futuros pan-regionais do Euro Stoxx 50 a indicarem um arranque sem brilho. Os futuros do S&P 500 permaneceram relativamente estáveis, enquanto os futuros do Nasdaq exibiram um aumento modesto de 0,1%.
Hoje, o presidente dos EUA, Joe Biden, e o presidente republicano da Câmara, Kevin McCarthy, devem se reunir e discutir a iminente questão do teto da dívida. A reunião ocorre a menos de duas semanas do prazo final de 1º de junho, que o Tesouro antecipa que apresentará desafios no cumprimento das obrigações de dívida do governo federal.
Um fracasso em aumentar o teto da dívida desencadearia um calote, levando a uma potencial turbulência nos mercados financeiros e a um aumento significativo nas taxas de juros.
O índice mais amplo do MSCI de ações da Ásia-Pacífico fora do Japão (. MIAPJ0000PUS) subiu 0,5%. Nikkei do Japão (. N225) disparou 0,8%, atingindo novos máximos não vistos em 33 anos. A sul-coreana KOSPI (. KS11) registrou ganho de 0,7%, e o índice Hang Seng de Hong Kong (. HSI) subiu impressionantes 1,3%.
O sentimento foi ainda mais exaltado pelos comentários otimistas do presidente Biden em relação à esperada melhora nas relações tensas com a China, expressando expectativa por uma resolução em um futuro próximo.
No domingo, Pequim impôs uma proibição às vendas de chips de memória da empresa norte-americana Micron a indústrias domésticas críticas devido a preocupações de segurança. Esse movimento teve um impacto positivo nas ações dos concorrentes da Micron na China e em outros lugares, já que as empresas do continente buscaram fontes alternativas para produtos de memória.
Em outras notícias, as preocupações com as próximas negociações do teto da dívida dos EUA continuaram a inquietar o mercado.
Chris Weston, chefe de pesquisa da Pepperstone, comentou: “Na arte de brinkmanship, sinto que para obter um acordo precisamos ver maior volatilidade do mercado”. Ele observou que, embora as manchetes da semana passada indicassem um possível acordo ao alcance, o fracasso nas negociações entre os negociadores republicanos na sexta-feira levou muitos a acreditar que um acordo só pode ser alcançado antes do prazo final de junho.
Jonathan Pingle, economista-chefe para os EUA do UBS, identificou o iene japonês e o ouro como as melhores posições para se beneficiar de um calote nos EUA. Ele sugeriu que apenas se o impasse se estender por um mês após a data X, as condições de financiamento se apertariam significativamente o suficiente para causar uma alta substancial no dólar.
A notícia de um impasse nas negociações do teto da dívida na sexta-feira abalou os mercados, mesmo com o presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, expressando a possibilidade de que as taxas de juros dos EUA não precisem subir tanto, considerando as condições de crédito mais apertadas resultantes da crise bancária.
Atualmente, os futuros indicam uma probabilidade de cerca de 90% de que o Fed mantenha as taxas de juros em seu nível atual durante a próxima reunião de junho. Além disso, as expectativas sugerem uma redução total de quase 50 pontos-base até o final do ano.
Consequentemente, a força recente do dólar contra as principais moedas enfraqueceu, e atualmente paira em torno de 103,05 na segunda-feira, mostrando pouca mudança ao longo do dia.
Enquanto isso, as ações de bancos regionais dos EUA continuaram caindo na sexta-feira, com a secretária do Tesouro, Janet Yellen, supostamente insinuando a possibilidade de novas fusões após uma série de falências bancárias.
Na Ásia, apesar de uma recuperação econômica decepcionante em curso, a China optou por manter suas taxas básicas de empréstimo inalteradas na segunda-feira. Os participantes do mercado também estão analisando as implicações da abordagem “desarriscar, não desacoplar” do Grupo dos Sete para a China e as questões da cadeia de suprimentos discutidas durante a cúpula realizada no domingo.
Em resposta à cúpula, Pequim convocou o embaixador japonês para expressar sua insatisfação com o “hype em torno de questões relacionadas à China”.
Ainda esta semana, o Federal Reserve divulgará a ata de sua reunião de maio na quarta-feira, e os dados de inflação de despesas de consumo pessoal (PCE) dos EUA serão anunciados na sexta-feira.
As preocupações em torno do teto da dívida resultaram em distorções significativas na ponta curta da curva de rendimento do Tesouro, à medida que os investidores evitam títulos que vencem quando o Tesouro enfrenta o risco de ficar sem fundos.
Na segunda-feira, o rendimento do título do Tesouro de 1 mês subiu 15 pontos-base, para 5,6677%. Enquanto isso, os rendimentos de dois anos caíram cinco pontos-base para 4,2387%, recuando das recentes máximas de dois meses. O rendimento de 10 anos também teve queda de quatro pontos-base, fixando-se em 3,6536%.
Os preços do petróleo enfrentaram uma queda, com os futuros do petróleo dos EUA caindo 0,9% para US$ 70,94 por barril, enquanto os futuros do petróleo Brent caíram 0,8% para US$ 75,01 por barril.
Os preços do ouro permaneceram praticamente estáveis em US$ 1.976,19 por onça.
