A Instacart (CART) embarcou em sua jornada no mercado de ações nesta terça-feira, fazendo sua estreia na Nasdaq com um preço de abertura de US$ 42 por ação.
O popular aplicativo de entrega de supermercado havia inicialmente fixado o preço de suas ações de IPO em US$ 30, fixando assim sua avaliação em aproximadamente US$ 10 bilhões. No entanto, à medida que as negociações começaram, as ações da Instacart subiram mais de 40%, embora tenham recuado gradualmente à medida que o dia avançava, fechando seu primeiro dia de negociação com um respeitável ganho de 12%.
O lançamento do IPO da Instacart veio na esteira do retorno da Arm (ARM) aos mercados públicos, que ocorreu menos de uma semana antes. Arm, um renomado designer de chips, testemunhou uma recepção inicial entusiástica dos investidores, levando a uma alta no preço das ações de mais de 20% durante seu pregão inaugural. No entanto, as ações da Arm já experimentaram uma queda de 8% desde o dia do IPO.
O burburinho gerado pela listagem bem-sucedida da Arm levou a Instacart a reconsiderar sua estratégia de preços antes de seu próprio IPO. Esse movimento gerou discussões sobre a potencial revitalização de um mercado de IPOs que havia permanecido relativamente adormecido ao longo do ano passado. Em 2021, houve um total de 1.010 negócios de IPO registrados de acordo com a Dealogic, mas em 2022, esse número diminuiu significativamente para apenas 173.
Especialistas na área de IPO compartilharam seus insights com o Yahoo Finance, sugerindo que a Instacart pode servir como um indicador mais preciso de um ressurgimento do mercado de IPOs, principalmente devido às diferenças gritantes em seus negócios em comparação com a Arm. Com uma avaliação impressionante de US$ 54,5 bilhões, o IPO da Arm marcou a listagem mais significativa de 2023. Como um designer de chips bem estabelecido com um histórico de negociação em mercados públicos, a Arm se orgulha de alimentar 99% dos smartphones premium.
Em nítido contraste, a Instacart fez sua estreia como uma entidade de capital aberto pela primeira vez. Fundada em 2012, a avaliação da empresa atingiu US$ 39 bilhões em 2021, impulsionada pelo aumento da demanda por serviços de entrega de supermercado durante a pandemia de COVID-19. O modelo exclusivo da Instacart conecta os consumidores com os trabalhadores da gig economy que compram e entregam seus pedidos em supermercados locais.
Notavelmente, a Instacart evitou abrir o capital durante o frenesi de IPOs de 2021, optando por fazer sua entrada no mercado nesta terça-feira com uma avaliação mais de 70% menor do que seu pico anterior.
A liderança da Instacart acredita que a empresa ocupa uma posição fundamental em uma “transformação digital massiva”, como destacou o CEO Fidji Simo no documento S-1. O mercado de entrega de supermercados, de acordo com o documento, ainda não atingiu todo o seu potencial, com as vendas online representando apenas 12% do total de compras de supermercado.
Simo enfatizou o potencial de crescimento nas compras de supermercado online, afirmando: “À medida que ainda mais pessoas compram online, a penetração online pode dobrar ou mais ao longo do tempo”.
Além disso, a Instacart vê um caminho promissor para o crescimento das vendas de publicidade, visando diversificar seus fluxos de receita além das vendas diretas aos clientes. No primeiro semestre de 2023, a empresa reportou uma receita robusta de US$ 1,48 bilhão, marcando um aumento de 31% em comparação com o mesmo período do ano anterior, com a publicidade contribuindo com 28% para esse número de receita.
