Le dollar est resté proche d’un sommet d’une semaine lundi, reflétant un sentiment de marché délicat au milieu du conflit en cours au Moyen-Orient, qui a soutenu la demande pour la devise refuge.
Malgré les tentatives d’obtenir un cessez-le-feu pour faciliter la sortie des détenteurs de passeports étrangers et l’acheminement de l’aide à l’enclave palestinienne assiégée, les forces israéliennes ont continué à bombarder Gaza.
Alors que l’indice du dollar a légèrement reculé de 0,084% à 106,47, il est resté proche des récents plus hauts enregistrés vendredi. Les investisseurs attendaient le prochain discours du président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, plus tard dans la semaine, à la recherche d’indices sur l’avenir des taux d’intérêt américains.
L’analyste en chef de Danske Bank, Jens Peter Sørensen, a noté : « Le conflit entre Israël et le Hamas se poursuit et crée de la volatilité sur les marchés financiers avec les flux traditionnels de valeurs refuges. Cela doit être mis en perspective avec le thème de la hausse pendant plus longtemps en ce qui concerne la politique monétaire mondiale.
D’autre part, le shekel israélien a chuté à son plus bas niveau en plus de huit ans, s’échangeant à 3,99 pour un dollar. Cette baisse fait suite à la déclaration du Premier ministre Benjamin Netanyahu de « démolir le Hamas » dimanche.
À l’inverse, l’euro et la livre sterling ont connu un léger soulagement, rebondissant par rapport à leurs plus bas d’une semaine face au dollar enregistrés vendredi. L’euro a légèrement augmenté de 0,2 % à 1,05231 $, tandis que la livre sterling a gagné 0,15 % à 1,2163 $.
En Europe, le zloty polonais a connu un rebond face à l’euro, atteignant son plus haut niveau en deux mois, avec un gain de 1,15% à 4,4778.
Les nationalistes au pouvoir en Pologne semblaient avoir perdu leur majorité parlementaire lors des récentes élections cruciales, ce qui pourrait ouvrir la porte à la prise du pouvoir par les partis d’opposition. L’analyste Lukazs Janczak d’Erste Group en Pologne a souligné les premières réactions positives du marché à cette évolution, soulignant le renforcement du zloty polonais. Il a suggéré que les investisseurs pourraient s’attendre à une attitude plus conciliante à l’égard de l’Union européenne de la part du nouveau gouvernement potentiel.
En Nouvelle-Zélande, le Parti national de centre-droit, dirigé par Christopher Luxon, a obtenu un nouveau gouvernement avec son parti de coalition préféré, l’ACT, à l’issue des élections générales de samedi. En conséquence, le dollar néo-zélandais a augmenté de 0,55 % à 0,5917 $.
Le yen est resté stable à 149,54 pour un dollar, près du niveau critique de 150. Certains traders ont anticipé une intervention potentielle des autorités japonaises pour soutenir le yen s’il s’affaiblissait au-delà de ce niveau.
Le chef de la diplomatie japonaise, Masato Kanda, a souligné que les autorités prendraient les mesures nécessaires en cas de fluctuations excessives du yen, soulignant que les taux d’intérêt ne sont qu’un facteur influençant les taux de change. Kanda a également réaffirmé le statut du yen en tant qu’actif sûr, aux côtés du franc suisse et du dollar américain.
Les analystes ont suggéré que les opérations de portage financées par le yen pourraient être considérablement affectées par une nouvelle escalade du conflit en Israël, car les investisseurs, qui ont vendu à découvert le yen pour investir dans des devises à rendement plus élevé, pourraient le racheter en tant qu’actif refuge.
James Malcolm, responsable de la stratégie FX chez UBS à Londres, a souligné : « De toute évidence, la guerre est inflationniste, perturbe la croissance et menace les actifs risqués. » Il a en outre souligné la vulnérabilité potentielle du commerce dollar-yen, où la Banque du Japon (BoJ) pourrait avoir besoin d’ajuster sa stratégie, compte tenu de l’importance du carry trade impliqué, qui a maintenant atteint près d’un demi-billion de dollars.
Malgré les spéculations du marché sur le changement potentiel de la position accommodante de la BoJ, la banque centrale a maintenu ses paramètres de politique ultra-accommodants.
