يمكن أن يكون تداول الخيارات طريقة رائعة لتنمية استثماراتك وتوليد دخل إضافي. ومع ذلك ، يمكن أن يكون أيضا معقدا ومخيفا ، خاصة للمبتدئين. سيغطي هذا الدليل أساسيات تداول الخيارات ، بما في ذلك ماهية الخيارات ، وكيفية عملها ، وكيفية البدء في تداول الخيارات.
ما هي الخيارات؟
الخيار هو عقد يمنح المشتري الحق ، ولكن ليس الالتزام ، في شراء أو بيع أصل أساسي بسعر محدد في أو قبل تاريخ معين. يمكن أن يكون الأصل الأساسي أي شيء من سهم أو سلعة أو عملة.
هناك نوعان من الخيارات: المكالمات والوضع. يمنح خيار الشراء المشتري الحق في شراء أصل أساسي بسعر محدد ، بينما يمنح خيار البيع المشتري الحق في بيع أصل أساسي بسعر محدد.
كيف تعمل الخيارات؟
تحتوي الخيارات على بعض المكونات الرئيسية التي تحدد قيمتها:
- سعر التنفيذ: السعر الذي يمكن ممارسة الخيار عنده
- تاريخ انتهاء الصلاحية: التاريخ الذي تنتهي فيه صلاحية الخيار
- قسط: السعر الذي يدفعه المشتري مقابل الخيار
يمكن شراء الخيارات وبيعها في مختلف البورصات ، بما في ذلك بورصة شيكاغو للخيارات (CBOE) والبورصة الدولية للأوراق المالية (ISE). عند شراء خيار، يدفع المشتري علاوة للبائع، الذي يتحمل بدوره الالتزام ببيع أو شراء الأصل الأساسي بسعر التنفيذ إذا قرر المشتري ممارسة الخيار.
استراتيجيات تداول الخيارات
يمكن استخدام تداول الخيارات لمجموعة متنوعة من الاستراتيجيات ، بما في ذلك التحوط والمضاربة. فيما يلي بعض استراتيجيات تداول الخيارات الأكثر شيوعا:
- المكالمة المغطاة: يتضمن ذلك امتلاك أسهم من الأسهم وبيع خيارات الشراء مقابل تلك الأسهم. يوفر القسط المستلم من بيع خيار الشراء دخلا لمالك السهم.
- وضع وقائي: يتضمن ذلك شراء خيار البيع على سهم تملكه. إذا انخفض سعر السهم ، فستزداد قيمة خيار البيع ، مما يعوض بعض الخسائر.
- Straddle: يتضمن ذلك شراء كل من خيار الشراء وخيار البيع على نفس الأصل الأساسي بنفس سعر التنفيذ وتاريخ انتهاء الصلاحية. يمكن استخدام هذه الإستراتيجية عندما تتوقع أن يتحرك سعر الأصل الأساسي بشكل كبير ولكنك غير متأكد من الاتجاه.
- الفراشة: يتضمن ذلك شراء خيار شراء وخيار بيع بنفس سعر التنفيذ ، مع بيع خيارين أيضا بسعر تنفيذ أعلى وأقل. يتم استخدام هذه الإستراتيجية عندما تتوقع أن يظل سعر الأصل الأساسي مستقرا.
مخاطر تداول الخيارات
في حين أن تداول الخيارات يمكن أن يكون وسيلة رائعة لتنمية استثماراتك ، فمن المهم أيضا فهم المخاطر التي تنطوي عليها. يعتبر تداول الخيارات بشكل عام أكثر خطورة من أنواع الاستثمارات الأخرى ، حيث يمكن أن يتغير سعر الأصل الأساسي بسرعة وبشكل غير متوقع.
أحد المخاطر الرئيسية لتداول الخيارات هو الخسارة المحتملة لكامل القسط المدفوع للخيار. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن أن يكون تداول الخيارات معقدا ، وهناك منحنى تعليمي حاد للمبتدئين.
الشروع في تداول الخيارات
إذا كنت مهتما بالبدء في تداول الخيارات ، فإليك بعض الخطوات التي يجب اتباعها:
- تعلم الأساسيات: كما هو الحال مع أي استثمار ، من المهم فهم الأساسيات قبل البدء. اقرأ الكتب وخذ دورات وقم بأبحاثك للتأكد من أن لديك فهما قويا لتداول الخيارات.
- افتح حساب وساطة: ستحتاج إلى فتح حساب وساطة مع شركة تقدم تداول الخيارات. تأكد من مقارنة الرسوم والعمولات والعوامل الأخرى عند اختيار شركة وساطة.
- تدرب على حساب التداول الورقي: تقدم العديد من شركات السمسرة حسابات تداول ورقية ، والتي تتيح لك ممارسة خيارات التداول دون المخاطرة بأموال حقيقية. هذه طريقة رائعة للراحة مع تداول الخيارات قبل الالتزام بأموال حقيقية.
- ابدأ صغيرا: عندما تكون مستعدا لبدء التداول بأموال حقيقية ، من المهم أن تبدأ صغيرا. تداول فقط بالأموال التي يمكنك تحمل خسارتها ، وابدأ بالصفقات الصغيرة حتى تشعر بالراحة مع العملية.
- تطوير استراتيجية: قبل أن تبدأ التداول ، من المهم تطوير استراتيجية تناسب أهدافك الاستثمارية وتحمل المخاطر. ضع في اعتبارك عوامل مثل أهدافك الاستثمارية وتحمل المخاطر وظروف السوق عند تطوير استراتيجيتك.
استنتاج
يمكن أن يكون تداول الخيارات طريقة رائعة لتنمية استثماراتك وتوليد دخل إضافي. ومع ذلك ، من المهم فهم أساسيات تداول الخيارات ، بما في ذلك المخاطر التي تنطوي عليها واستراتيجيات تداول الخيارات المختلفة المتاحة.
باتباع هذه الخطوات وإجراء البحث الخاص بك ، يمكنك البدء في تداول الخيارات وربما تنمية استثماراتك.
