อัตราเงินเฟ้อเป็นปรากฏการณ์ที่ระดับราคาสินค้าและบริการทั่วไปในระบบเศรษฐกิจเพิ่มขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นสําหรับนักลงทุนเนื่องจากราคาเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในหลายภาคส่วน
ในบทความนี้เราจะตรวจสอบสาเหตุของอัตราเงินเฟ้อที่อาจเกิดขึ้นในปี 2023 และจัดเตรียมกลยุทธ์สําหรับนักลงทุนเพื่อหลีกเลี่ยงผลกระทบด้านลบที่อาจเกิดขึ้น
สาเหตุของภาวะเงินเฟ้อที่เป็นไปได้
- การหยุดชะงักของห่วงโซ่อุปทาน
การหยุดชะงักของห่วงโซ่อุปทาน เช่น การปิดระบบที่เกี่ยวข้องกับโรคระบาดและการปิดกั้นคลองสุเอซเมื่อเร็วๆ นี้ ได้นําไปสู่การขาดแคลนวัตถุดิบและปัจจัยการผลิต การขาดแคลนนี้ส่งผลให้ราคาวัสดุที่มีอยู่สูงขึ้นและ บริษัท ต่างๆกําลังส่งผ่านต้นทุนเหล่านี้ไปยังผู้บริโภค
- นโยบายการเงิน
นโยบายการเงินเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่อาจนําไปสู่ภาวะเงินเฟ้อในปี 2566 เพื่อตอบสนองต่อการระบาดใหญ่ธนาคารกลางทั่วโลกได้ใช้นโยบายการเงินที่ผ่อนคลายเช่นอัตราดอกเบี้ยต่ําและการผ่อนคลายเชิงปริมาณ นโยบายเหล่านี้นําไปสู่การเพิ่มขึ้นของปริมาณเงินซึ่งอาจส่งผลให้อัตราเงินเฟ้อสูงขึ้น
- นโยบายการคลัง
นโยบายการคลังยังเป็นปัจจัยที่อาจนําไปสู่ภาวะเงินเฟ้อในปี 2566 รัฐบาลทั่วโลกได้ใช้มาตรการกระตุ้นทางการคลัง เช่น การจ่ายเงินโดยตรงให้กับครัวเรือนและธุรกิจ เพื่อสนับสนุนเศรษฐกิจในช่วงการระบาดใหญ่
มาตรการเหล่านี้ได้เพิ่มการขาดดุลงบประมาณซึ่งอาจนําไปสู่ภาวะเงินเฟ้อหากรัฐบาลเลือกที่จะจัดหาเงินทุนให้กับการขาดดุลโดยการพิมพ์เงิน
- การขาดแคลนแรงงาน
การขาดแคลนแรงงานกลายเป็นปัญหาสําคัญสําหรับหลายภาคส่วน เช่น การผลิต การบริการ และการขนส่ง การขาดแคลนแรงงานทําให้ค่าแรงสูงขึ้น ซึ่งอาจนําไปสู่ราคาสินค้าและบริการที่สูงขึ้น
วิธีหลีกเลี่ยงภาวะเงินเฟ้อ
- กระจายพอร์ตการลงทุนของคุณ
นักลงทุนสามารถกระจายพอร์ตการลงทุนโดยการลงทุนในสินทรัพย์ประเภทต่างๆ เช่น หุ้น พันธบัตร และอสังหาริมทรัพย์ การกระจายความเสี่ยงสามารถช่วยลดความเสี่ยงของอัตราเงินเฟ้อในสินทรัพย์บางประเภทเนื่องจากอัตราเงินเฟ้อส่งผลกระทบต่อสินทรัพย์ประเภทต่างๆแตกต่างกัน
- ลงทุนในหลักทรัพย์ที่ป้องกันเงินเฟ้อ
หลักทรัพย์ที่ป้องกันเงินเฟ้อ เช่น Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS) เป็นพันธบัตรที่ออกแบบมาเพื่อปกป้องนักลงทุนจากภาวะเงินเฟ้อ หลักทรัพย์เหล่านี้ให้อัตราผลตอบแทนที่รับประกันซึ่งปรับตามอัตราเงินเฟ้อ
- ลงทุนในสินค้าโภคภัณฑ์
สินค้าโภคภัณฑ์เช่นทองคําเงินและน้ํามันมักใช้เป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ เมื่อระดับราคาสินค้าและบริการทั่วไปเพิ่มขึ้นราคาของสินค้าโภคภัณฑ์ก็มีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นเช่นกัน
- ลงทุนในบริษัทที่มีอํานาจการกําหนดราคา
บริษัท ที่มีอํานาจการกําหนดราคาคือ บริษัท ที่สามารถเพิ่มราคาได้โดยไม่สูญเสียลูกค้า บริษัท เหล่านี้มักจะอยู่ในอุตสาหกรรมที่มีอุปสรรคสูงในการเข้าสู่เช่นเทคโนโลยีและการดูแลสุขภาพ
- เก็บเงินสดในตราสารระยะสั้น
นักลงทุนสามารถเก็บเงินสดไว้ในตราสารระยะสั้น เช่น กองทุนรวมตลาดเงินและใบรับรองเงินฝาก (CD) เพื่อหลีกเลี่ยงผลกระทบด้านลบของอัตราเงินเฟ้อต่อการถือครองเงินสด เครื่องมือเหล่านี้ให้อัตราผลตอบแทนคงที่ซึ่งสามารถช่วยปกป้องมูลค่าการถือครองเงินสดจากอัตราเงินเฟ้อ
บทสรุป
ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นสําหรับนักลงทุนเนื่องจากราคาเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในหลายภาคส่วน สาเหตุของอัตราเงินเฟ้อที่เป็นไปได้ในปี 2023 ได้แก่ การหยุดชะงักของห่วงโซ่อุปทานนโยบายการเงินนโยบายการคลังและการขาดแคลนแรงงาน
เพื่อหลีกเลี่ยงผลกระทบเชิงลบที่อาจเกิดขึ้นจากอัตราเงินเฟ้อนักลงทุนสามารถกระจายพอร์ตการลงทุนลงทุนในหลักทรัพย์และ สินค้าโภคภัณฑ์ที่ป้องกันเงินเฟ้อลงทุนใน บริษัท ที่มีอํานาจการกําหนดราคาและเก็บเงินสดไว้ในตราสารระยะสั้น
