Dalam persekitaran perdagangan global hari ini, broker menghadapi tekanan yang semakin meningkat untuk mengekalkan pasaran yang adil, telus dan patuh. Walau bagaimanapun, sesetengah peniaga terlibat dalam amalan perdagangan yang tidak beretika atau kesat yang mengeksploitasi kelemahan broker untuk keuntungan peribadi. Amalan ini, seperti perdagangan arbitraj, scalping frekuensi tinggi, penyalahgunaan bonus, dan juga perdagangan penyumberan luar kepada pedagang profesional pihak ketiga, bukan sahaja meletakkan broker dalam risiko tetapi juga menjejaskan integriti pasaran.
Sebagai tindak balas, broker mungkin terpaksa membuat keputusan yang sukar untuk mengurangkan keuntungan atau mengambil tindakan terhadap peniaga yang kesat. Walaupun keputusan ini mungkin kelihatan keras, ia selalunya satu-satunya cara untuk melindungi kedua-dua syarikat dan pasaran yang lebih luas daripada manipulasi yang tidak adil.
Memahami Amalan Dagangan Kesat:
1. Dagangan Arbitraj:
Dagangan arbitraj melibatkan memanfaatkan percanggahan harga antara broker atau platform yang berbeza. Walaupun arbitraj adalah undang-undang dengan sendirinya, beberapa bentuk amalan ini berbahaya kepada broker, terutamanya apabila peniaga mengeksploitasi gangguan teknikal, kelewatan harga atau ketidakcekapan sistem. Dagangan sedemikian tidak menyumbang kepada kecairan pasaran atau penemuan harga tulen tetapi sebaliknya mendapat keuntungan daripada ketidaksempurnaan pasaran, menyebabkan broker mengalami kerugian kewangan yang ketara.
2. Scalping Frekuensi Tinggi:
Scalping, terutamanya apabila dilaksanakan pada frekuensi tinggi, boleh membebankan sumber broker. Scalper bertujuan untuk mendapat keuntungan daripada perubahan harga yang sangat kecil, selalunya melaksanakan beratus-ratus dagangan dalam tempoh yang singkat. Apabila ini dilakukan menggunakan algoritma automatik, ia boleh mengganggu infrastruktur teknikal broker, mewujudkan persekitaran dagangan yang tidak menentu dan tidak adil.
3. Penyalahgunaan Bonus & Lindung Nilai Bonus:
Banyak broker menawarkan bonus promosi untuk menarik pedagang baru. Malangnya, sesetengah peniaga mengeksploitasi bonus ini, menggunakan strategi bebas risiko seperti melindung nilai dagangan merentas berbilang akaun untuk menjamin keuntungan tanpa pendedahan kepada risiko pasaran. Penyalahgunaan jenis ini memesongkan tujuan bonus yang dimaksudkan dan boleh menyebabkan broker kehilangan wang untuk apa yang dimaksudkan sebagai inisiatif pemasaran.
4. Perkhidmatan Peniaga dan Penama Pihak Ketiga:
Satu lagi kebimbangan yang semakin meningkat ialah peniaga membuka akaun atas nama mereka sendiri tetapi mengupah peniaga profesional pihak ketiga untuk menguruskan akaun bagi pihak mereka. Peniaga ini, selalunya sebahagian daripada kumpulan tersusun, menggunakan strategi canggih untuk mengeluarkan keuntungan yang pemegang akaun mungkin tidak mampu capai sendiri. Amalan ini berpotensi membawa kepada situasi di mana broker secara tidak sedar menawarkan perkhidmatan penama, di mana seseorang memegang akaun bagi pihak yang lain, yang mungkin tidak mematuhi piawaian kawal selia dalam banyak bidang kuasa.
Risiko Membenarkan Perdagangan Pihak Ketiga
Apabila broker membenarkan profesional pihak ketiga menguruskan akaun runcit tanpa kebenaran yang sewajarnya, mereka meletakkan diri mereka dan pelanggan mereka dalam risiko. Inilah sebabnya amalan ini boleh menjadi sangat bermasalah:
1. Ketidakpatuhan Peraturan:
Kebanyakan badan kawal selia memerlukan broker mengetahui dengan tepat siapa yang berdagang pada akaun tersebut. Dengan membenarkan peniaga profesional pihak ketiga mengurus akaun tanpa pelesenan atau kebenaran yang sewajarnya, broker mungkin secara tidak sengaja melanggar peraturan yang direka untuk mencegah pengubahan wang haram, penipuan dan aktiviti terlarang yang lain.
2. Peningkatan Liabiliti:
Jika peniaga profesional menguruskan berbilang akaun atau terlibat dalam strategi berisiko tinggi, broker mungkin menghadapi peningkatan risiko operasi, termasuk potensi kerugian atau beban sistem. Selain itu, jika amalan sedemikian tidak dibenarkan secara jelas oleh terma dan syarat broker, ia mewujudkan kawasan kelabu undang-undang yang boleh mendedahkan broker kepada liabiliti.
3. Risiko Perkhidmatan Penama:
Broker yang menawarkan akaun yang dikawal secara berkesan oleh pihak ketiga tanpa pengawasan yang sewajarnya boleh dilihat sebagai menawarkan perkhidmatan penama—di mana seseorang memegang atau mengurus akaun untuk manfaat orang lain. Menawarkan perkhidmatan penama tanpa kelulusan kawal selia yang betul boleh membawa kepada akibat undang-undang yang serius, termasuk denda atau pembatalan lesen.
Mengapa Pemotongan Keuntungan adalah Keputusan yang Perlu tetapi Sukar
Bagi broker, memotong keuntungan daripada peniaga yang kesat bukanlah keputusan yang dibuat dengan mudah. Broker bertujuan untuk memberikan pengalaman perdagangan yang positif untuk semua pelanggan, tetapi apabila berhadapan dengan individu yang mengeksploitasi sistem, broker mesti bertindak tegas. Inilah sebabnya mengapa mengurangkan keuntungan selalunya merupakan satu-satunya penyelesaian:
1. Melindungi Syarikat dan Pasaran:
Membenarkan amalan perdagangan yang kesat tidak dikawal bukan sahaja meletakkan broker dalam risiko tetapi juga memesongkan pasaran yang lebih luas. Jika peniaga yang kesat membuat keuntungan yang ketara melalui strategi yang tidak beretika, ia boleh mengganggu harga dan kecairan, akhirnya menjejaskan semua peserta pasaran. Dengan mengurangkan keuntungan daripada mereka yang mengeksploitasi sistem, broker melindungi integriti pasaran dan memastikan keadilan untuk pedagang yang sah.
2. Mencegah Penyebaran Penyalahgunaan:
Ramai peniaga yang kesat beroperasi dalam rangkaian atau komuniti yang berkongsi maklumat tentang broker yang terdedah. Apabila broker dilihat sebagai “lemah” atau mudah untuk dieksploitasi, berita tersebar dengan cepat dalam kalangan ini, membawa kepada serangan yang diselaraskan oleh pedagang lain yang ingin mengeksploitasi kelemahan yang sama. Jika broker gagal bertindak, mereka menjadi sasaran penyalahgunaan berulang, yang membawa kepada kerugian kewangan yang lebih besar. Pemotongan keuntungan menghantar mesej yang kuat bahawa tingkah laku tidak beretika tidak akan diterima, menghalang orang lain daripada mencuba strategi yang sama.
3. Kepentingan Kerjasama Industri:
Peniaga yang kesat selalunya tidak terhad kepada satu broker sahaja. Mereka berpindah dari broker ke broker, mengeksploitasi kelemahan yang sama di seluruh industri. Atas sebab ini, ia adalah penting untuk broker
untuk bekerjasama secara tersusun. Jika semua broker mengambil tindakan dan memotong keuntungan secara seragam daripada mereka yang terlibat dalam amalan kesat, ia akan menyukarkan lagi individu ini untuk terus mengeksploitasi pasaran. Dengan cara ini, kerjasama seluruh industri boleh membantu menghentikan manipulasi dan penyalahgunaan pasaran.
Ketelusan dan Komunikasi Adalah Kunci
Walaupun pemotongan keuntungan daripada peniaga yang menyalahgunakan adalah perlu, broker mesti telus tentang dasar mereka dan menyampaikannya dengan jelas kepada semua pelanggan. Banyak broker memasukkan klausa dalam terma dan syarat mereka yang menggariskan amalan perdagangan yang dilarang, termasuk perdagangan pihak ketiga dan penyalahgunaan bonus. Dengan menyediakan garis panduan yang jelas kepada peniaga, broker boleh mengurangkan kekeliruan dan membantu memastikan peniaga mematuhi strategi perdagangan yang adil dan sah.
Tambahan pula, ketelusan membantu mengekalkan kepercayaan peniaga yang sah. Dengan menunjukkan bahawa amalan kesat sedang ditangani, broker boleh meyakinkan pelanggan mereka bahawa mereka berdagang dalam persekitaran yang selamat dan adil.
Kesimpulan: Melindungi Pasaran Memerlukan Keputusan Tegar
Broker beroperasi dalam persekitaran yang mencabar di mana mereka mesti mengimbangi keperluan pelanggan mereka dengan tanggungjawab untuk mengekalkan pasaran yang adil dan patuh. Apabila berhadapan dengan amalan perdagangan yang kesat, seperti arbitraj, scalping, penyalahgunaan bonus dan perdagangan pihak ketiga, broker kadangkala mesti membuat keputusan yang sukar untuk mengurangkan keuntungan. Walaupun ini mungkin kelihatan keras kepada sesetengah peniaga, ia adalah langkah yang perlu untuk melindungi integriti pasaran dan perniagaan broker.
Dengan bertindak tegas dan bekerjasama dengan broker lain, industri boleh menolak mereka yang cuba mengeksploitasi sistem untuk keuntungan yang tidak adil. Sambutan yang diselaraskan kepada peniaga yang kesat akan memastikan bahawa pasaran kekal sebagai tempat yang adil dan telus untuk semua orang, melindungi kedua-dua broker dan pedagang yang sah dalam jangka masa panjang.
