Dans le monde du trading boursier et des marchés financiers, il existe différents types d’ordres que les traders utilisent pour exécuter leurs stratégies. Deux types d’ordres couramment utilisés sont le « Buy Limit Order » et le « Buy Stop Limit Order ». Ces ordres aident les traders à entrer et sortir des positions aux prix souhaités tout en gérant efficacement les risques.
Dans cet article complet, nous allons approfondir les subtilités des ordres à cours limité, des ordres stop limit d’achat et fournir des exemples pratiques pour illustrer leur utilisation.
Ordre à cours limité d’achat
Un ordre limite d’achat est un type d’ordre placé par un trader pour acheter un titre (action, obligation ou autre instrument financier) à un prix spécifique ou inférieur. C’est un outil utilisé pour capitaliser sur les baisses de prix potentielles, permettant aux traders d’entrer dans une transaction lorsque le marché atteint un niveau de prix favorable.
Composants d’un ordre à cours limité d’achat :
- Prix: Le trader spécifie le prix maximum qu’il est prêt à payer pour l’actif. Ce prix est souvent inférieur au prix actuel du marché.
- Quantité: Le trader précise le nombre d’actions ou d’unités qu’il souhaite acheter.
Comment fonctionne un ordre limite d’achat :
- Lorsque le prix du marché de l’actif atteint ou descend en dessous du prix « limite » spécifié, l’ordre limite d’achat devient actif.
- Une fois actif, l’ordre est exécuté au prix limite ou à un meilleur prix s’il est disponible.
- Si le prix spécifié n’est jamais atteint, l’ordre reste en attente jusqu’à son expiration ou son annulation par le trader.
Exemple d’ordre à cours limité d’achat :
Supposons que vous souhaitiez acheter 100 actions de la société X, qui se négocie actuellement à 50 $ par action. Vous croyez que le prix de l’action tombera à 48 $ ou moins avant de recommencer à augmenter. Dans ce cas, vous pouvez placer un ordre à cours limité d’achat avec les détails suivants:
- Prix : 48 $ par action
- Quantité: 100 actions
Si le prix de l’action tombe à 48 $ ou moins, votre ordre limite d’achat sera déclenché et vous achèterez 100 actions au prix spécifié ou moins.
Acheter un ordre Stop Limit
Un ordre Buy Stop Limit est un type d’ordre plus avancé qui combine des éléments d’un ordre Buy Stop et d’un ordre Buy Limit. Il est utilisé par les traders pour entrer dans une transaction à un prix spécifique ou mieux après qu’un certain prix de déclenchement soit atteint. Ce type d’ordre est particulièrement utile pour les traders qui souhaitent confirmer une cassure avant d’entrer une position.
Composants d’un ordre stop limit d’achat :
- Prix stoppé: Il s’agit du prix de déclenchement auquel l’ordre est activé.
- Prix limite: Le prix maximum auquel le trader est prêt à acheter l’actif une fois que le prix stop est atteint.
- Quantité: Le nombre d’actions ou d’unités à acheter.
Comment fonctionne un ordre limite d’achat Stop :
- L’ordre Buy Stop Limit est initialement inactif et se situe au-dessus du prix actuel du marché.
- Lorsque le prix du marché atteint ou dépasse le prix stop, l’ordre devient actif.
- Une fois actif, l’ordre est converti en un ordre limite d’achat, et il sera exécuté au prix limite spécifié ou mieux si disponible.
- Si le prix limite n’est jamais atteint après que l’ordre soit devenu actif, il reste en attente jusqu’à son expiration ou son annulation.
Exemple d’ordre stop limit d’achat :
Supposons que la société Y se négocie à 60 $ par action et que vous pensiez qu’elle connaîtra un mouvement à la hausse significatif si elle franchit la barre des 65 $. Cependant, vous voulez vous assurer que l’évasion est confirmée avant d’acheter. Vous pouvez placer un ordre Buy Stop Limit avec les détails suivants :
- Prix stop : 65 $ par action
- Prix limite : 66 $ par action
- Quantité: 50 actions
Si le prix de l’action atteint 65 $ ou plus, votre ordre limite d’achat devient actif et sera exécuté sous la forme d’un ordre limite d’achat égal ou inférieur à 66 $ par action.
Conclusion
Les ordres à cours limité d’achat et les ordres stop limit d’achat sont des outils essentiels pour les traders qui cherchent à entrer sur le marché à des prix spécifiques tout en gérant le risque. En comprenant le fonctionnement de ces types d’ordres et leurs applications pratiques, les traders peuvent mettre en œuvre des stratégies de trading plus précises et augmenter leurs chances de succès sur les marchés financiers.
N’oubliez pas que le choix entre ces types d’ordres doit correspondre à vos objectifs de trading, à votre tolérance au risque et aux conditions du marché.
