تشهد الأسواق المالية العالمية تحولات ملحوظة هذا الأسبوع، حيث يستجيب المستثمرون للتوترات الجيوسياسية وتطورات السياسة التجارية والتوقعات بشأن السياسة النقدية الأمريكية. وفيما يلي نظرة مفصلة على التحركات الرئيسية:
1. الذهب يسجل أعلى مستوى له في أسبوعين مع ارتفاع الطلب على الملاذ الآمن
ارتفعت أسعار الذهب العالمية إلى أعلى مستوى لها في أسبوعين يوم الثلاثاء، مدفوعة بتزايد الطلب على الأصول الآمنة. ويأتي هذا الارتفاع وسط تزايد مخاوف المستثمرين بشأن التعريفات الجمركية الأمريكية المقترحة حديثًا، مما يزيد من حالة عدم اليقين في الأسواق العالمية.
- أعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الأحد فرض تعريفة جمركية بنسبة 100% على الأفلام المنتجة في الخارج، على الرغم من أن تفاصيل التنفيذ لا تزال غامضة.
- يوم الاثنين، أشار إلى خطط لفرض المزيد من الرسوم الجمركية على المنتجات الدوائية خلال الأسبوعين المقبلين.
وقد زادت هذه التحركات السياسية من قلق السوق، مما دفع المستثمرين إلى اللجوء إلى الذهب والمعادن الثمينة الأخرى.
2. كل العيون على الاحتياطي الفيدرالي
كما يراقب المستثمرون عن كثب اجتماع السياسة النقدية القادم لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي. وتشمل التوقعات الرئيسية ما يلي:
- تحديث محتمل أو توجيهات بشأن استراتيجية أسعار الفائدة.
- تعليقات رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي “جيروم باول”، المقرر إجراؤها يوم الأربعاء، والتي قد توفر رؤى حول المسار المستقبلي للسياسة الاقتصادية الأمريكية.
أبقى بنك الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة القياسي ثابتًا بين 4.25% و4.50% منذ ديسمبر/كانون الأول، وتترقب الأسواق بفارغ الصبر أي تحول في موقفه.
3. أسواق العملات تعكس حالة عدم اليقين
- تراجعت معظم العملات الآسيوية يوم الثلاثاء.
- وظل الدولار الأمريكي مستقرًا عند 99.6، مما يعكس استمرار الحذر في ظل التوترات التجارية والترقب المرتبط بالاحتياطي الفيدرالي.
تُسهم المفاوضات التجارية بين الولايات المتحدة الأمريكية والصين في توتر الأسواق، لا سيما مع اشتداد حدة الخطاب الحمائي.
4. ارتفاع المعادن الثمينة جنباً إلى جنب مع الذهب
- وقفزت الفضة بنحو 1.7% لتصل إلى 33.05 دولار للأونصة.
- كما ارتفع البلاتين أيضًا بنسبة 1.5%، حيث ارتفع إلى 973.20 دولار للأونصة.
توضح هذه المكاسب كذلك تحول السوق نحو أصول الملاذ الآمن التقليدية خلال فترات التقلبات.
5. أسعار النفط تنتعش، لكن المخاطر لا تزال قائمة
شهدت أسعار النفط الخام انتعاشًا حادًا في التعاملات الآسيوية يوم الثلاثاء بعد أن لامست أدنى مستوياتها في أربع سنوات.
- ويُعزى هذا التعافي إلى الارتداد الفني والتمركز قصير الأجل.
- على الرغم من الارتفاع، لا يزال النفط بالقرب من أدنى مستوياته منذ سنوات بسبب المخاوف المستمرة بشأن تباطؤ الطلب وارتفاع المعروض العالمي.
كما تلقي التوترات التجارية المستمرة بين الولايات المتحدة والصين بظلالها على أسواق الطاقة.
6. حيازات البيتكوين تتوسع على الرغم من التقلبات
في مجال العملات الرقمية، يستمر الاهتمام المؤسسي في النمو:
- وفي يوم الاثنين، كشفت شركة Strategy يوم الاثنين للجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) أنها اشترت 1,895 عملة بيتكوين إضافية بقيمة 180.3 مليون دولار، بمتوسط سعر 95,167 دولارًا للعملة الواحدة.
- تم تمويل عملية الشراء من خلال بيع أسهم عادية بقيمة 128.5 مليون دولار أمريكي.
وبذلك يصل إجمالي ممتلكات الشركة من البيتكوين إلى 555,450 وحدة، تم الاستحواذ عليها بتكلفة إجمالية قدرها 38.08 مليار دولار – بمتوسط سعر شراء يبلغ 68,550 دولارًا.
وبالنظر إلى سعر البيتكوين الحالي الذي يقترب من 94,000 دولار، فإن القيمة السوقية لأصول الشركة من البيتكوين تتجاوز الآن 52 مليار دولار.
الخاتمة
بدءًا من ارتفاع أسعار الذهب والفضة ووصولاً إلى توسع حيازات البيتكوين وانتعاش سوق النفط، تتغير الديناميكيات المالية العالمية بسرعة. إن الجمع بين مخاوف الحرب التجارية، وعدم اليقين بشأن السياسة النقدية، وإعادة تموضع المستثمرين يخلق بيئة معقدة ولكنها غنية بالفرص للمتداولين والمستثمرين على حد سواء.
