يعد الاستثمار في السندات استراتيجية شائعة للأفراد والمؤسسات الذين يتطلعون إلى موازنة محافظهم الاستثمارية وتحقيق عوائد مستقرة. من بين الأنواع المختلفة من السندات المتاحة ، تلعب سندات الخزانة وسندات I والسندات الحكومية دورا مهما في الأسواق المالية.
في هذا الدليل الشامل ، سوف نستكشف ماهية هذه السندات ، مع التركيز بشكل خاص على سندات الادخار من السلسلة الأولى ، ومناقشة كيفية شرائها. سنتعمق أيضا في السياق التاريخي لسندات الحرب وأهميتها في أوقات الصراع.
ما هي السندات؟
تعريف
السندات هي أوراق مالية ذات دخل ثابت تمثل التزامات الديون. عندما تشتري سندا ، فأنت تقرض المال بشكل أساسي لمصدر ، والذي يمكن أن يكون حكومة أو شركة. في المقابل ، يعد المصدر بدفع مدفوعات الفائدة الدورية لك (المعروفة باسم مدفوعات القسيمة) وإعادة المبلغ الأساسي في تاريخ استحقاق السند.
مكونات السندات
- القيمة الاسمية (القيمة الاسمية): المبلغ الذي ستكون قيمته السند عند استحقاقه.
- معدل القسيمة: سعر الفائدة الذي يدفعه السند ، معبرا عنه كنسبة مئوية من القيمة الاسمية. على سبيل المثال ، سيدفع سند بقيمة اسمية 1,000 دولار ومعدل قسيمة 5٪ 50 دولارا كفائدة سنوية.
- تاريخ الاستحقاق: التاريخ الذي سيسترد فيه حامل السند القيمة الاسمية.
سندات الخزينة
تعريف
يتم إصدار سندات الخزانة ، والمعروفة أيضا باسم سندات T ، من قبل وزارة الخزانة الأمريكية وتعتبر واحدة من أكثر الاستثمارات المتاحة أمانا لأنها مدعومة بالثقة الكاملة والائتمان من حكومة الولايات المتحدة.
الميزات الرئيسية
- نضوج: عادة ما يكون لسندات الخزانة آجال استحقاق أطول ، تتراوح من 10 إلى 30 عاما.
- مدفوعات الفائدة: يدفعون فائدة نصف سنوية لحاملي السندات.
- تسويق: سندات الخزانة عالية السيولة ويمكن شراؤها وبيعها في السوق الثانوية.
- الضرائب: تخضع الفائدة المكتسبة من سندات الخزانة لضريبة الدخل الفيدرالية ولكنها معفاة من ضرائب الولاية والضرائب المحلية.
I Bonds (سندات الادخار من السلسلة الأولى)
تعريف
سندات I ، المعروفة رسميا باسم سندات الادخار من السلسلة الأولى ، هي نوع من سندات الادخار الحكومية الأمريكية المصممة للحماية من التضخم. يتم إصدارها من قبل وزارة الخزانة الأمريكية.
الميزات الرئيسية
- الحماية من التضخم: تتكون أسعار الفائدة على سندات I من معدل ثابت ومعدل تضخم ، يتم تعديله كل ستة أشهر بناء على التغيرات في مؤشر أسعار المستهلك (CPI).
- نضوج: لديهم استحقاق لمدة 30 عاما ولكن يمكن استردادها بعد عام واحد.
- دفع الفائدة: يتم إضافة الفائدة شهريا والمركبات نصف سنوية.
- المزايا الضريبية: تقدم I Bonds مزايا تأجيل الضرائب وهي معفاة من ضرائب الولاية والضرائب المحلية.
كيفية شراء سندات I
عملية الشراء
- الشراء عبر الإنترنت: قم بزيارة موقع وزارة الخزانة الأمريكي الرسمي (treasurydirect.gov) لفتح حساب وشراء سندات I إلكترونيا.
- السندات الورقية: في حين أن عمليات الشراء الإلكترونية هي الطريقة الأكثر شيوعا ، يمكنك أيضا شراء سندات I الورقية من خلال استرداد الضرائب عن طريق تقديم نموذج IRS 8888.
حدود الاستثمار
- يمكن للأفراد شراء ما يصل إلى 10,000 دولار من سندات I في السنة التقويمية.
- يمكنك أيضا شراء 5,000 دولار إضافية في سندات I الورقية مع استرداد الضرائب الفيدرالية.
السندات الحكومية
نظره عامه
السندات الحكومية هي سندات دين تصدرها جهة حكومية. يمكن إصدار هذه السندات من قبل مستويات مختلفة من الحكومة ، بما في ذلك الحكومات الوطنية وحكومات الولايات والحكومات المحلية.
أنواع السندات الحكومية
- سندات الخزينة: صادر عن وزارة الخزانة الأمريكية ، كما تمت مناقشته سابقا.
- السندات البلدية: تصدرها حكومات الولايات أو الحكومات المحلية لتمويل المشاريع العامة.
- سندات الوكالة: صادرة عن كيانات ترعاها الحكومة (GSEs) مثل فاني ماي وفريدي ماك.
سندات الحرب
السياق التاريخي
سندات الحرب ، والمعروفة أيضا باسم سندات الدفاع أو سندات الحرية ، لها أهمية تاريخية في أوقات الحرب. تم إصدار هذه السندات من قبل الحكومات لجمع الأموال للعمليات العسكرية والنفقات المتعلقة بالحرب. اشترى المواطنون سندات الحرب كواجب وطني لدعم بلدهم خلال زمن الحرب.
النقاط الرئيسية
- تم تقديم سندات الحرب لأول مرة خلال الحرب العالمية الأولى واستخدمت لاحقا خلال الحرب العالمية الثانية وصراعات أخرى.
- غالبا ما تم تسويقها بحملات وطنية وعرضت عليها أسعار فائدة تنافسية لتشجيع مشاركة المواطنين.
- بعد الحروب، كان حاملو سندات الحرب يسددون عادة بفائدة، مما ساهم في الانتعاش الاقتصادي بعد الحرب.
في الختام ، تعد السندات ، بما في ذلك سندات الخزانة وسندات I والسندات الحكومية ، مكونات حيوية للسوق المالية ، حيث توفر فرصا استثمارية متنوعة وملفات تعريف المخاطر. توفر I Bonds ، مع حمايتها من التضخم ، خيارا فريدا للمستثمرين الذين يسعون إلى حماية قوتهم الشرائية.
بالإضافة إلى ذلك ، فإن فهم الأهمية التاريخية لسندات الحرب يذكرنا بالدور الذي لعبه المواطنون في دعم دولهم في أوقات الأزمات. سواء كنت تبحث عن الاستقرار أو الحماية من التضخم أو الاستثمار الوطني ، يمكن أن تكون السندات إضافة قيمة إلى محفظتك الاستثمارية.
