مقدمة

في بنك الدوحة للاستثمار، يقع تمكين المتداولين بالأدوات والاستراتيجيات الفعالة في صميم عملنا. ومن بين هذه الأدوات، تبرز مستويات فيبوناتشي كطريقة مستخدمة على نطاق واسع لتحديد مناطق الدعم والمقاومة المحتملة في الأسواق المالية. سُميت هذه المستويات على اسم عالم الرياضيات الإيطالي ليوناردو فيبوناتشي، وهي عبارة عن خطوط أفقية مشتقة من نسب فيبوناتشي 23.6% و38.2% و61.8% و78.6%. نسبة 50% شائعة الاستخدام، على الرغم من أنها ليست رقمًا من أرقام فيبوناتشي، إلا أنها تعتبر أيضًا مرجعًا أساسيًا للمتداولين.

أهمية مستويات فيبوناتشي

توفر مستويات فيبوناتشي طريقة لتحليل تحركات السوق من خلال الربط بين نقطتين مهمتين للسعر، مثل أعلى وأدنى سعر، ورسم مستويات ارتدادية بينهما. ونحن في DB Investing، نعتقد أن المتداولين يمكنهم تحسين استراتيجياتهم من خلال إتقان هذه المستويات للتنبؤ بانعكاسات السوق المحتملة واستمرارها.

الصيغة العامة لمستويات فيبوناتشي وكيفية حسابها

يتم حساب مستويات تصحيح فيبوناتشي باستخدام متتابعة فيبوناتشي، والتي تتبع معادلة محددة. يبدأ التسلسل بالرقم 0 و 1، وكل رقم تالٍ هو مجموع الرقمين السابقين:

• F(0) = 0
• F(1) = 1
• F(n) = F(n-1) + F(n-2) ل n > 1

أين:

• F(n) هو العدد الذي يظهر في الموضع التاسع في متتابعة فيبوناتشي.
• F(0) يساوي 0.
• F(1) يساوي 1.
• يتم حساب F(n) بجمع العددين السابقين للحصول على العدد التالي في المتتابعة (F(n-1) + F(n-2)).

نظرة عامة على متتابعة فيبوناتشي:

• F(0) = 0
• F(1) = 1
• f(2) = f(1) + f(0) = 1 + 0 = 1
• و(3) = و(2) + و(1) = 1 + 1 = 2
• و(4) = و(3) + و(2) = 2 + 1 = 3
• ف(5) = ف(4) + ف(3) = 3 + 2 = 5

وهكذا، فإن كل عدد هو مجموع العددين السابقين: 0، 1، 1، 1، 1، 2، 3، 3، 5، 5، 8، 13، 13، 21، 34، 34، 55، 55، 89، 144، 233، 377، 610، وهكذا. تستمر هذه المتسلسلة إلى ما لا نهاية، ويمكن حساب أي عدد في المتسلسلة بجمع العددين السابقين.

رؤى من مستويات فيبوناتشي

للوهلة الأولى، يبدو كل شيء في هذا التسلسل طبيعيًا. ومع ذلك، هناك علاقة رائعة تم اكتشافها في العلاقة بين الأعداد المتتالية. ولا تُلاحَظ هذه العلاقة في متتابعة فيبوناتشي فحسب، بل أيضًا في جوانب مختلفة من حياة الإنسان والطبيعة وحتى أصغر أجزاء جسم الإنسان، مثل الكروموسومات.

العلاقة الرائعة في التسلسلية

ومن الجدير بالذكر أن نتائج العملية الحسابية في العلاقة بين الأعداد في أي متتابعة حسابية ستعطي النتيجة نفسها دائماً، مهما كانت طريقة صياغة المتتابعة. وقد وُجدت هذه العلاقة في العديد من الظواهر الأخرى المتعلقة بحياة الإنسان وجمالياته وحتى في أصغر أجزاء جسم الإنسان مثل الكروموسومات التي يعتمد عليها الإنسان في وظائفه الطبيعية. وقد لوحظت هذه العلاقة أيضًا في أكبر المجرات في الكون وفي جميع أنحاء الطبيعة.

تتضمّن العملية الحسابية قسمة عدد ما على العدد الذي يسبقه أو الذي يليه، على النحو التالي: 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610…

• بقسمة أي عدد على العدد التالي ينتج 0.618 تقريبًا.
  • 610 / 377 = 1.618
  • 233 / 144 = 1.618
  • 89 / 55 = 1.618
• وبقسمة الرقم السابق على الرقم الحالي نحصل على 1.618 تقريبًا.
  • 377 / 610 = 61.8
  • 144 / 233 = 61.8
  • 55 / 89 = 61.8

مستويات فيبوناتشي الزائدة

ماذا لو عكسنا العملية الحسابية بحيث يتم قسمة العدد السابق على العدد التالي: 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610…

• 377 / 610 = 61.8
• 233 / 144 = 61.8
• 144 / 233 = 61.8

وبعكس العملية، نحصل على قيمة ثابتة تساوي 61.8.

ماذا لو قمنا بقسمة عدد ما على عدد قبله بمركزين في التسلسل؟

• 610 / 233 = 2.618
• 144 / 55 = 2.618
• 89 / 34 = 2.618

نلاحظ أن العدد قد تغير من 1.618 إلى 2.618، حيث يمثل الفرق بين 1 و2 الفرق بين العددين المقسومين. إذا عكسنا عملية القسمة، فستكون النتيجة 38.2.

إذا قمنا بقسمة عدد على واحد بفارق خطوتين، يكون الناتج 4.236:

• 610 / 144 = 4.236
• 233 / 55 = 4.236

وبعكس القسمة نحصل على 0.236:

• 144 / 610 = 0.236
• 55 / 233 = 0.236

الاستنتاجات

مما سبق، يمكننا أن نستنتج أن قسمة أي متتابعة حسابية على نفسها ينتج عنها نتائج ثابتة لا تتغير أبدًا، وهذه النتائج تعتبر قوانين وثوابت.

العلاقة في السوق

يمكن رؤية هذه الثوابت في كل مكان، كما ذكرنا سابقًا. لكن السؤال هو: ما الذي تمثله في السوق، وكيف يمكن أن تكون مفيدة؟

من المعروف أن أن أنماط السوق وأحداثه تعتمد على عاملين: الوقت وحركة الأسعار، وهما يشكلان الأنماط. هذه الحركات ثابتة دائمًا وليست عشوائية، ويمكن التنبؤ بمخرجاتها. ولذلك، تُستخدم أرقام فيبوناتشي لثباتها في المخرجات الرياضية، كما أوضحنا سابقًا. ولكن ماذا يعني كل رقم؟

قبل أن نشرح أكثر من ذلك، يجب أن نشير إلى العلاقة في العمليات الحسابية لنتائج الأعداد: 423.6, 261.8, 161.8, 61.8, 38.2, 23.6

إذا قمنا بقسمة هذين العددين على بعضهما البعض، نحصل على نفس نتائج العمليات السابقة:

• 23.6 / 38.2 = 0.618
• 38.2 / 23.6 = 1.618
• 423.6 / 261.8 = 1.618
• 38.2 / 23.6 = 1.618

نلاحظ أن نتائج العمليات الحسابية في المتتابعة تساوي أيضًا المخرجات الأولية. ويستند هذا الاتساق إلى المبدأ الرياضي السابق ويوضح الثبات في نتائج المتتابعات الحسابية، أو ما يشار إليه باسم النسبة الذهبية 61.8 و161.8.

النسبة الذهبية

ماذا تمثل النسبتان الذهبيتان 61.8 و161.8؟ كما هو موضح، 61.8 هو ناتج عددين متتاليين في المتتابعة الحسابية، و161.8 هو عكس العملية نفسها. هاتان نتيجتان متطابقتان من قسمة نواتج هاتين العمليتين. إذا أخذنا في الاعتبار حركة سعرية محددة بين 0% و100%، فإن النسب الثابتة في المتتابعة هي 23.6% و38.2% و61.8%، وكلها ضمن الحركة الكاملة من 0% إلى 100%. ومع ذلك، فإن الأرقام 161.8% و261.8% و423.6% تقع خارج النطاق الكامل الذي يمثله 0% إلى 100%، ولذلك تسمى أرقام امتداد السعر.

وبالتالي، فإن الأرقام 161.8 و261.8 و423.6 تمثل مستويات الامتداد، حيث من المتوقع أن يصل السعر إليها إذا اخترق نطاق حركة سعرية معينة خارج نطاق 0% إلى 100%.

تحديد مستويات فيبوناتشي وتثبيتها

هناك أنواع مختلفة من مستويات فيبوناتشي التي يمكن استخدامها، مثل قنوات فيبوناتشي والمراوح وغيرها، ولكن يوصى باستخدام مستويات تصحيح فيبوناتشي. يتم رسم هذه المستويات من خلال الربط بين أعلى وأدنى نقطة (أعلى وأدنى نقطة سعرية) خلال فترة معينة، وهي تمثل مناطق الدعم والمقاومة الرئيسية.

تثبيت الأداة على MetaTrader 4

يمكنك تثبيت هذه الأداة ورسمها على MetaTrader 4 أو 5 باستخدام إحدى طريقتين:

1. ابحث عن خيار “رسم تصحيح فيبوناتشي” في شريط الأدوات العلوي للمنصة.
2. من قائمة “إدراج” الموجودة في الشريط العلوي للمنصة، ستجد خيار فيبوناتشي، ثم اختر ارتداد.

مزايا ومساوئ استخدام مستويات فيبوناتشي في التداول

المزايا

• يساعد في تحديد مناطق الدعم والمقاومة المحتملة في السوق.
• يوفر نسبًا زمنية مهمة لتوقعات حركة الأسعار وفترات الامتداد والارتداد المحتملة.
• يزيد من ثقة المتداولين عندما يتوافق انعكاس السعر المحتمل مع مستويات فيبوناتشي الرئيسية.
• يمكن لكل من المتداولين المبتدئين والمحترفين الاستفادة من مستويات فيبوناتشي.

العيوب

• قد يجد بعض المتداولين في البداية صعوبة في فهم مستويات فيبوناتشي وتطبيقها بشكل صحيح.
• يعتمد على التحليل التاريخي للأسعار وقد لا يكون دقيقًا دائمًا، خاصةً أثناء التغيرات السريعة في السوق.
• يتطلب مؤشرات إضافية لتأكيد صحة الإشارات.

الخاتمة

في DB Investing، ننظر في DB Investing إلى مستويات فيبوناتشي باعتبارها أداة قوية للمتداولين الذين يهدفون إلى تحسين استراتيجياتهم. يتوقف النجاح مع مستويات فيبوناتشي على الجمع بين المعرفة الفنية والتحليل الشامل للسوق. من خلال الاستفادة من هذه الرؤى، يمكن للمتداولين التنقل في الأسواق المالية بثقة ودقة متزايدة. وتعتمد فعالية استخدام مستويات فيبوناتشي على مهارات المتداول وخبرته وقدرته على تحليل السوق بشكل شامل. يجب النظر إلى مستويات فيبوناتشي كأداة إضافية في عملية اتخاذ القرار، وليس كبديل عن الاعتماد على البحث الشامل وتحليل السوق