การลงทุนในพันธบัตรเป็นกลยุทธ์ทั่วไปสําหรับบุคคลและองค์กรที่ต้องการสร้างสมดุลระหว่าง พอร์ตการลงทุน และสร้างผลตอบแทนที่มั่นคง ในบรรดาพันธบัตรประเภทต่างๆที่มีอยู่พันธบัตรรัฐบาลพันธบัตร I และพันธบัตรรัฐบาลมีบทบาทสําคัญในตลาดการเงิน
ในคู่มือที่ครอบคลุมนี้เราจะสํารวจว่าพันธบัตรเหล่านี้คืออะไรโดยเน้นเฉพาะพันธบัตรออมทรัพย์ Series I และหารือเกี่ยวกับวิธีการซื้อ นอกจากนี้เรายังจะเจาะลึกบริบททางประวัติศาสตร์ของพันธบัตรสงครามและความสําคัญของพวกเขาในช่วงเวลาของความขัดแย้ง
พันธบัตรคืออะไร?
นิยาม
พันธบัตรเป็นตราสารหนี้ที่แสดงถึงภาระหนี้ เมื่อคุณซื้อพันธบัตรคุณจะต้องให้ยืมเงินแก่ผู้ออกซึ่งอาจเป็นรัฐบาลหรือ บริษัท ในทางกลับกันผู้ออกสัญญาว่าจะจ่ายดอกเบี้ยเป็นงวด (เรียกว่าการจ่ายดอกเบี้ย) และคืนเงินต้น ณ วันที่ครบกําหนดของพันธบัตร
ส่วนประกอบพันธบัตร
- มูลค่าที่ตราไว้ (มูลค่าที่ตราไว้): จํานวนเงินที่พันธบัตรจะมีมูลค่าเมื่อครบกําหนด
- อัตราดอกเบี้ย: อัตราดอกเบี้ยที่พันธบัตรจ่ายแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ของมูลค่าที่ตราไว้ ตัวอย่างเช่น พันธบัตรที่มีมูลค่าที่ตราไว้ $1,000 และอัตราดอกเบี้ย 5% จะจ่ายดอกเบี้ยรายปี $50
- วันครบกําหนดไถ่ถอน: วันที่ผู้ถือหุ้นกู้จะได้รับมูลค่าที่ตราไว้คืน
พันธบัตรรัฐบาล
นิยาม
พันธบัตรรัฐบาลหรือที่เรียกว่า T-bonds ออกโดย กระทรวงการคลังของสหรัฐอเมริกา และถือเป็นหนึ่งในการลงทุนที่ปลอดภัยที่สุดที่มีอยู่เนื่องจากได้รับการสนับสนุนจากความเชื่อและเครดิตของรัฐบาลสหรัฐฯ
ฟีเจอร์หลัก
- ครบ กำหนด: พันธบัตรรัฐบาลมักจะมีอายุยืนยาวตั้งแต่ 10 ถึง 30 ปี
- การจ่ายดอกเบี้ย: พวกเขาจ่ายดอกเบี้ยครึ่งปีให้กับผู้ถือหุ้นกู้
- ความสามารถทางการตลาด: พันธบัตรรัฐบาลมีสภาพคล่องสูงและสามารถซื้อและขายในตลาดรองได้
- ภาษีอากร: ดอกเบี้ยที่ได้รับจากพันธบัตรรัฐบาลจะต้องเสียภาษีเงินได้ของรัฐบาลกลาง แต่ได้รับการยกเว้นภาษีของรัฐและท้องถิ่น
I Bonds (พันธบัตรออมทรัพย์ Series I)
นิยาม
I Bonds หรือที่รู้จักอย่างเป็นทางการในชื่อ Series I Savings Bonds เป็นพันธบัตรออมทรัพย์ของรัฐบาลสหรัฐฯ ประเภทหนึ่งที่ออกแบบมาเพื่อป้องกันเงินเฟ้อ พวกเขาออกโดยกระทรวงการคลังของสหรัฐอเมริกา
ฟีเจอร์หลัก
- การป้องกันเงินเฟ้อ: อัตราดอกเบี้ยของ I Bonds ประกอบด้วยอัตราดอกเบี้ยคงที่และอัตราเงินเฟ้อซึ่งปรับทุก ๆ หกเดือนตามการเปลี่ยนแปลงของดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI)
- ครบ กำหนด: มีอายุครบกําหนด 30 ปี แต่สามารถไถ่ถอนได้หลังจากหนึ่งปี
- การจ่ายดอกเบี้ย: ดอกเบี้ยจะถูกเพิ่มรายเดือนและทบต้นครึ่งปี
- ข้อได้เปรียบทางภาษี: I Bonds เสนอสิทธิประโยชน์การเลื่อนเวลาภาษีและได้รับการยกเว้นภาษีของรัฐและท้องถิ่น
วิธีซื้อพันธบัตร I
กระบวนการจัดซื้อ
- การสั่งซื้อออนไลน์: เยี่ยมชมเว็บไซต์อย่างเป็นทางการของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ (treasurydirect.gov) เพื่อเปิดบัญชีและซื้อพันธบัตร I ทางอิเล็กทรอนิกส์
- พันธบัตรกระดาษ: แม้ว่าการซื้อทางอิเล็กทรอนิกส์จะเป็นวิธีการทั่วไป แต่คุณยังสามารถซื้อพันธบัตรกระดาษ I ผ่านการขอคืนภาษีของคุณโดยยื่นแบบฟอร์ม IRS 8888
ข้อจํากัดการลงทุน
- บุคคลทั่วไปสามารถซื้อพันธบัตร I มูลค่าสูงสุด $10,000 ต่อปีปฏิทิน
- คุณยังสามารถซื้อพันธบัตร I กระดาษเพิ่มอีก $5,000 พร้อมการขอคืนภาษีของรัฐบาลกลางของคุณ
พันธบัตรรัฐบาล
ภาพรวม
พันธบัตรรัฐบาลเป็นตราสารหนี้ที่ออกโดยหน่วยงานของรัฐ พันธบัตรเหล่านี้สามารถออกได้โดยรัฐบาลหลายระดับรวมถึงรัฐบาลระดับชาติรัฐและท้องถิ่น
ประเภทของพันธบัตรรัฐบาล
- พันธบัตรรัฐบาล: ออกโดยกระทรวงการคลังของสหรัฐอเมริกาตามที่กล่าวไว้ก่อนหน้านี้
- พันธบัตรเทศบาล: ออกโดยรัฐบาลของรัฐหรือท้องถิ่นเพื่อเป็นทุนสนับสนุนโครงการสาธารณะ
- พันธบัตรหน่วยงาน: ออกโดยหน่วยงานที่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาล (GSEs) เช่น Fannie Mae และ Freddie Mac
พันธบัตรสงคราม
บริบททางประวัติศาสตร์
พันธบัตรสงครามหรือที่เรียกว่าพันธบัตรกลาโหมหรือพันธบัตรเสรีภาพมีความสําคัญทางประวัติศาสตร์ในช่วงเวลาของสงคราม พันธบัตรเหล่านี้ออกโดยรัฐบาลเพื่อระดมทุนสําหรับการปฏิบัติการทางทหารและค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับสงคราม พลเมืองซื้อพันธบัตรสงครามเป็นหน้าที่รักชาติเพื่อสนับสนุนประเทศของตนในช่วงสงคราม
ประเด็นสําคัญ
- พันธบัตรสงครามถูกนํามาใช้ครั้งแรกในช่วงสงครามโลกครั้งที่หนึ่งและต่อมาถูกใช้ในช่วงสงครามโลกครั้งที่สองและความขัดแย้งอื่น ๆ
- พวกเขามักจะทําการตลาดด้วยการรณรงค์รักชาติและเสนออัตราดอกเบี้ยที่แข่งขันได้เพื่อส่งเสริมการมีส่วนร่วมของประชาชน
- หลังสงครามผู้ถือพันธบัตรสงครามมักจะได้รับการชําระคืนพร้อมดอกเบี้ยซึ่งเอื้อต่อการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจหลังสงคราม
สรุปได้ว่าพันธบัตรรวมถึงพันธบัตรรัฐบาลพันธบัตร I Bonds และพันธบัตรรัฐบาลเป็นองค์ประกอบที่สําคัญของตลาดการเงินซึ่งนําเสนอโอกาสในการลงทุนและโปรไฟล์ความเสี่ยงที่หลากหลาย I Bonds ที่มีการป้องกัน เงินเฟ้อ เป็นตัวเลือกเฉพาะสําหรับนักลงทุนที่ต้องการปกป้องกําลังซื้อของพวกเขา
นอกจากนี้ การทําความเข้าใจความสําคัญทางประวัติศาสตร์ของพันธบัตรสงครามยังเตือนเราถึงบทบาทของพลเมืองในการสนับสนุนประเทศของตนในยามวิกฤติ ไม่ว่าคุณจะกําลังมองหาความมั่นคงการป้องกันเงินเฟ้อหรือการลงทุนที่มีความรักชาติพันธบัตรสามารถเป็นส่วนเสริมที่มีคุณค่าในพอร์ตการลงทุนของคุณ
