ข้อตกลงการค้าและการเก็งกำไรจากเฟดส่งผลต่อแนวโน้มของตลาด
ราคาทองคำพุ่งขึ้นจากระดับต่ำสุดในรอบ 1 เดือนในการซื้อขายในเอเชียเมื่อวันจันทร์ โดยได้รับแรงหนุนจากค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่าลง อย่างไรก็ตาม ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยยังคงจำกัด เนื่องจากความตึงเครียดในตะวันออกกลางคลี่คลายลง และความเชื่อมั่นต่อข้อตกลงการค้าที่อาจเกิดขึ้นของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น
การหยุดยิงระหว่างอิสราเอลและอิหร่าน ซึ่งมีประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ เป็นตัวกลางเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ช่วยลดความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางได้อย่างมาก และทำให้ทองคำไม่น่าดึงดูดใจในฐานะที่ปลอดภัยอีกต่อไป
ในด้านการค้า ข้อตกลงระหว่างสหรัฐฯ และจีนที่ลงนามเมื่อสัปดาห์ที่แล้วในเจนีวา ซึ่งช่วยแก้ไขข้อพิพาทเกี่ยวกับการขนส่งแร่ธาตุหายากและคลี่คลายความขัดแย้งทางการค้าที่สำคัญ ส่งผลให้ความเชื่อมั่นของตลาดเป็นไปในทางบวกมากขึ้น
นอกจากนี้ ข้อตกลงการค้าระหว่างสหรัฐฯ และสหราชอาณาจักรจะมีผลบังคับใช้เมื่อวันจันทร์ โดยลดภาษีนำเข้ารถยนต์ลงเหลือ 10 เปอร์เซ็นต์ และยกเลิกภาษีนำเข้าชิ้นส่วนเครื่องบินทั้งหมด
อย่างไรก็ตาม กำหนดเส้นตายที่ใกล้เข้ามาในวันที่ 9 กรกฎาคม อาจเป็นภัยคุกคามต่อการกำหนดภาษีศุลกากรใหม่กับพันธมิตรทางการค้ารายอื่นๆ อีกด้วย รวมไปถึงภาษีนำเข้าเหล็กและอลูมิเนียมระดับโลก
ทองคำยังได้รับแรงหนุนเนื่องจากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง โดยได้รับแรงหนุนจากการเดิมพันของตลาดที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยหนึ่งครั้งของธนาคารกลางสหรัฐภายในเดือนกันยายน
สกุลเงินเอเชียส่วนใหญ่แข็งค่าขึ้นในวันจันทร์ หลังจากข้อมูลแสดงให้เห็นถึงการปรับปรุงกิจกรรมทางธุรกิจของจีน ในขณะที่ดอลลาร์อ่อนค่าลงท่ามกลางการคาดเดาที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด
ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ทรงตัวอยู่ที่ระดับต่ำสุดในรอบกว่า 3 ปี ท่ามกลางแรงกดดันจากความกังวลเกี่ยวกับหนี้รัฐบาลสหรัฐฯ ที่พุ่งสูงขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อร่างกฎหมายภาษีและการลดการใช้จ่ายครั้งใหญ่ของทรัมป์ผ่านการพิจารณาของวุฒิสภาแล้ว คาดว่าสมาชิกรัฐสภาจะลงมติในวันจันทร์นี้
สกุลเงินในภูมิภาคขยายตัวเพิ่มขึ้นจากสัปดาห์ที่แล้วและอยู่ในเส้นทางที่แข็งแกร่งในเดือนมิถุนายน ท่ามกลางความอ่อนค่าของดอลลาร์อย่างต่อเนื่อง
แม้ว่าข้อมูลเงินเฟ้อล่าสุดจะแสดงให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้นในเดือนพฤษภาคม แต่ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ กลับปฏิเสธข้อเสนอแนะที่ระบุว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยจะเกิดขึ้นในเร็วๆ นี้ อย่างไรก็ตาม พาวเวลล์ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันจากทรัมป์ให้ปรับลดอัตราดอกเบี้ย โดยมีการคาดเดาว่าทรัมป์อาจประกาศชื่อผู้สืบทอดตำแหน่งของพาวเวลล์ในเร็วๆ นี้ เพื่อลดจุดยืนของเขา
ดอลลาร์ยังคงเผชิญแรงกดดันขาลงเนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับหนี้รัฐบาลสหรัฐที่เพิ่มขึ้น ซึ่งเชื่อมโยงกับกฎหมายลดหย่อนภาษีที่กำลังจะมีผลบังคับใช้ของทรัมป์
สัญญาล่วงหน้าหุ้นสหรัฐพุ่งขึ้นในเย็นวันอาทิตย์ หลังจากดัชนีหลักในวอลล์สตรีทปรับตัวเพิ่มขึ้นรายสัปดาห์ โดยดัชนีดาวโจนส์และแนสแด็กปิดตลาดที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ความเชื่อมั่นดังกล่าวได้รับแรงหนุนจากความคาดหวังต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดและความหวังต่อข้อตกลงการค้าก่อนเส้นตายของทรัมป์ในวันที่ 9 กรกฎาคม
เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ตลาดได้รับแรงหนุนจากข้อมูลเงินเฟ้อที่อ่อนแอกว่าที่คาด ส่งผลให้มีการคาดการณ์ว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงปลายปีนี้มากขึ้น นอกจากนี้ ความเชื่อมั่นยังดีขึ้นอีกจากการหยุดยิงระหว่างอิสราเอลและอิหร่านที่เจรจาโดยทรัมป์
ประธานเฟด พาวเวลล์ ยังคงระมัดระวังในสัปดาห์ที่แล้ว โดยเตือนว่าข้อมูลที่จะออกมาในเร็วๆ นี้มีแนวโน้มว่าอัตราเงินเฟ้อจะเพิ่มขึ้นอันเป็นผลจากภาษีศุลกากร อย่างไรก็ตาม คาดว่าตลาดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยหลายครั้งในปีนี้
ในขณะเดียวกันราคาน้ำมันร่วงลงอย่างหนักเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เนื่องจากการหยุดยิงระหว่างอิสราเอลและอิหร่านช่วยลดความเสี่ยงในการหยุดชะงักของอุปทานในตะวันออกกลาง
ราคาน้ำมันยังได้รับแรงกดดันจากความกังวลว่ากลุ่ม OPEC+ จะมีการประชุมกันในวันที่ 6 กรกฎาคม โดยสำนักข่าว Reuters รายงานว่ากลุ่ม OPEC+ น่าจะอนุมัติการเพิ่มปริมาณการผลิตอีก 411,000 บาร์เรลต่อวันในเดือนสิงหาคม ซึ่งเท่ากับที่เพิ่มขึ้นในเดือนพฤษภาคม มิถุนายน และกรกฎาคม
OPEC+ ได้เริ่มยกเลิกการลดการผลิตที่กินเวลาสองปีไปแล้วในช่วงต้นปีนี้ ส่วนหนึ่งเพื่อรับมือกับผลกระทบทางเศรษฐกิจจากราคาน้ำมันที่ต่ำต่อเนื่อง และส่วนหนึ่งเพื่อลงโทษสมาชิกที่ผลิตมากเกินไป
นอกเหนือจาก OPEC+ แล้ว ความสนใจยังอยู่ที่ความต้องการเชื้อเพลิงของสหรัฐฯ ซึ่งโดยทั่วไปจะเพิ่มขึ้นในช่วงฤดูเดินทางในช่วงฤดูร้อน
บทสรุป:
ตลาดกำลังเผชิญกับความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่คลี่คลายลง ความก้าวหน้าทางการค้าที่อาจเกิดขึ้น และนโยบายการเงินที่เปลี่ยนแปลงไป สัปดาห์ต่อๆ ไป โดยเฉพาะการประชุมกลุ่มโอเปก+ ในวันที่ 6 กรกฎาคม และกำหนดเส้นตายด้านภาษีศุลกากรในวันที่ 9 กรกฎาคม จะมีความสำคัญอย่างยิ่งต่อการตัดสินใจเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ครั้งต่อไปของสินค้าโภคภัณฑ์และสกุลเงินต่างๆ
