Investir dans des obligations est une stratégie courante pour les particuliers et les organisations qui cherchent à équilibrer leurs portefeuilles de placement et à générer des rendements stables. Parmi les différents types d’obligations disponibles, les obligations du Trésor, les obligations I et les obligations d’État jouent un rôle important sur les marchés financiers.
Dans ce guide complet, nous explorerons ce que sont ces obligations, avec un accent particulier sur les obligations d’épargne de série I, et discuterons de la façon de les acheter. Nous nous pencherons également sur le contexte historique des obligations de guerre et leur importance en temps de conflit.
Que sont les obligations?
Définition
Les obligations sont des titres à revenu fixe qui représentent des titres de créance. Lorsque vous achetez une obligation, vous prêtez essentiellement de l’argent à un émetteur, qui peut être un gouvernement ou une société. En retour, l’émetteur promet de vous payer des paiements d’intérêts périodiques (appelés paiements de coupons) et de rembourser le montant principal à la date d’échéance de l’obligation.
Composants de liaison
- Valeur nominale (valeur nominale) : Le montant que vaudra l’obligation à son échéance.
- Taux de coupon: Le taux d’intérêt payé par l’obligation, exprimé en pourcentage de la valeur nominale. Par exemple, une obligation d’une valeur nominale de 1 000 $ et d’un taux de coupon de 5 % rapportera 50 $ d’intérêt annuel.
- Échéance: Date à laquelle le détenteur de l’obligation recevra la valeur nominale.
Bons du Trésor
Définition
Les obligations du Trésor, également connues sous le nom d’obligations du Trésor, sont émises par le département du Trésor des États-Unis et sont considérées comme l’un des investissements les plus sûrs disponibles, car elles sont garanties par la pleine confiance et le crédit du gouvernement américain.
Caractéristiques principales
- Maturité: Les bons du Trésor ont généralement des échéances plus longues, allant de 10 à 30 ans.
- Paiements d’intérêts : Ils paient des intérêts semestriels aux détenteurs d’obligations.
- Vendabilité: Les bons du Trésor sont très liquides et peuvent être achetés et vendus sur le marché secondaire.
- Taxation: Les intérêts gagnés sur les obligations du Trésor sont soumis à l’impôt fédéral sur le revenu, mais exonérés des impôts nationaux et locaux.
Obligations I (obligations d’épargne de série I)
Définition
Les obligations I, officiellement connues sous le nom d’obligations d’épargne de série I, sont un type d’obligation d’épargne du gouvernement américain conçue pour protéger contre l’inflation. Ils sont émis par le département du Trésor des États-Unis.
Caractéristiques principales
- Protection contre l’inflation : Les taux d’intérêt des obligations se composent d’un taux fixe et d’un taux d’inflation, qui est ajusté tous les six mois en fonction des variations de l’indice des prix à la consommation (IPC).
- Maturité: Ils ont une échéance de 30 ans mais peuvent être rachetés après un an.
- Paiement des intérêts : Les intérêts sont ajoutés mensuellement et composés semestriellement.
- Avantages fiscaux : Les obligations I offrent des avantages de report d’impôt et sont exonérées d’impôts nationaux et locaux.
Comment acheter des obligations I
Processus d’achat
- Achat en ligne: Visitez le site officiel du Trésor américain (treasurydirect.gov) pour ouvrir un compte et acheter des obligations I par voie électronique.
- Obligations papier : Bien que les achats électroniques soient la méthode la plus courante, vous pouvez également acheter des obligations papier I via votre remboursement d’impôt en remplissant le formulaire IRS 8888.
Limites d’investissement
- Les particuliers peuvent acheter jusqu’à 10 000 $ d’obligations I par année civile.
- Vous pouvez également acheter 5 000 $ supplémentaires en obligations I papier avec votre remboursement d’impôt fédéral.
Obligations d’État
Aperçu
Les obligations d’État sont des titres de créance émis par une entité publique. Ces obligations peuvent être émises par différents niveaux de gouvernement, y compris les gouvernements nationaux, étatiques et locaux.
Types d’obligations d’État
- Bons du Trésor : Publié par le Département du Trésor des États-Unis, comme indiqué précédemment.
- Obligations municipales : Émis par les gouvernements étatiques ou locaux pour financer des projets publics.
- Cautionnements d’agence : Publié par des entités parrainées par le gouvernement (GSE) comme Fannie Mae et Freddie Mac.
Obligations de guerre
Contexte historique
Les obligations de guerre, également connues sous le nom d’obligations de défense ou d’obligations de liberté, ont une signification historique en temps de guerre. Ces obligations ont été émises par les gouvernements pour lever des fonds pour les opérations militaires et les dépenses liées à la guerre. Les citoyens ont acheté des obligations de guerre comme un devoir patriotique pour soutenir leur pays en temps de guerre.
Points clés
- Les obligations de guerre ont été introduites pour la première fois pendant la Première Guerre mondiale et ont ensuite été utilisées pendant la Seconde Guerre mondiale et d’autres conflits.
- Ils ont souvent été commercialisés avec des campagnes patriotiques et ont offert des taux d’intérêt compétitifs pour encourager la participation des citoyens.
- Après les guerres, les détenteurs d’obligations de guerre étaient généralement remboursés avec intérêt, ce qui contribuait à la reprise économique d’après-guerre.
En conclusion, les obligations, y compris les obligations du Trésor, les obligations I et les obligations d’État, sont des composantes vitales du marché financier, offrant diverses opportunités d’investissement et profils de risque. Les obligations I, avec leur protection contre l’inflation , offrent une option unique aux investisseurs qui cherchent à protéger leur pouvoir d’achat.
De plus, comprendre l’importance historique des obligations de guerre nous rappelle le rôle que les citoyens ont joué dans le soutien de leur nation en temps de crise. Que vous recherchiez la stabilité, la protection contre l’inflation ou un investissement patriotique, les obligations peuvent être un ajout précieux à votre portefeuille de placements.
