Hausse du pétrole et de l’or, mouvements notables des devises dans un contexte de tensions accrues

1. Mise à jour du marché du pétrole :

Les prix du pétrole ont augmenté de plus de 2 % lundi après que l’OPEP+ a annoncé qu’elle augmenterait sa production en juillet du même montant que les deux derniers mois, soit 411 000 barils par jour. Cette décision a soulagé les négociants qui craignaient une augmentation plus importante de la production.

Cette décision, annoncée samedi, reflète la tentative de l’OPEP de regagner des parts de marché et de pénaliser les pays qui ont dépassé leurs quotas. Les acteurs du marché s’attendaient à une augmentation plus agressive de la production.

Par ailleurs, la baisse des stocks de carburant aux États-Unis a suscité des inquiétudes quant à d’éventuelles pénuries d’approvisionnement, d’autant plus que les prévisions font état d’une saison des ouragans plus intense que d’habitude.

2. L’or et les tensions liées à la guerre commerciale :

Le prix de l’or a augmenté lundi dans un contexte d’escalade des tensions géopolitiques, notamment la guerre entre la Russie et l’Ukraine et une nouvelle vague de protectionnisme commercial aux États-Unis.

L’ancien président Donald Trump a menacé de doubler les droits de douane sur les importations d’acier et d’aluminium, les faisant passer de 25 % à 50 %, ce qui a incité la Commission européenne à mettre en garde contre des mesures de rétorsion. Cela a conduit les investisseurs à rechercher des actifs refuges, ce qui a stimulé l’or.

3. Monnaies mondiales et banques centrales :

• L’euro a progressé lundi dans les premiers échanges européens alors que le dollar américain s’est affaibli, sous la pression des nouvelles tensions commerciales entre les États-Unis et la Chine. Les données économiques optimistes et les commentaires optimistes de la BCE ont alimenté la spéculation selon laquelle une réduction des taux en juin pourrait ne pas être certaine. Les données sur l’inflation attendues mardi sont désormais au centre de l’attention.

• Le yen japonais a progressé pour la troisième séance consécutive en Asie, bénéficiant de son statut de valeur refuge dans un contexte de tensions mondiales croissantes. Les négociations commerciales avec la Chine semblent tendues et l’attaque complexe de l’Ukraine contre les bases aériennes russes a intensifié les risques géopolitiques.

Les dernières données économiques de Tokyo ont montré que les pressions inflationnistes se renforçaient. L’indice de base des prix à la consommation (IPC) a affiché sa plus forte augmentation annuelle depuis janvier 2023, augmentant les chances d’une hausse des taux de la BOJ en juin de 35 % à 45 %.

Conclusion :

Les marchés mondiaux évoluent actuellement dans un environnement très volatil. Avec la hausse des prix du pétrole, les craintes renouvelées de guerre commerciale, la dynamique changeante des devises et les risques croissants d’inflation, les investisseurs doivent rester informés et vigilants. Les prochaines actions des banques centrales – en particulier celles des États-Unis, de la BCE et de la Banque centrale du Japon – détermineront probablement la trajectoire à court terme de plusieurs catégories d’actifs.