ما هو التحليل الأساسي؟
التحليل الأساسي هو طريقة لتقييم الأصول المالية من خلال تحليل البيانات الاقتصادية والمالية الأساسية. يتضمن ذلك تحليل بيانات الاقتصاد الكلي مثل نمو الناتج المحلي الإجمالي والتضخم وأسعار الفائدة ، بالإضافة إلى بيانات الاقتصاد الجزئي مثل أرباح الشركة والإيرادات وجودة الإدارة.
الهدف من التحليل الأساسي هو تحديد القيمة الجوهرية للأصل ، وما إذا كانت مقومة بأعلى من قيمتها أو بأقل من قيمتها.
التحليل الأساسي في الفوركس
يعد التحليل الأساسي أداة مهمة لمتداولي الفوركس ، حيث يمكن أن يساعدهم في فهم العوامل التي تؤثر على قيمة العملات المختلفة. على سبيل المثال ، قد ينظر متداول فوركس الذي يستخدم التحليل الأساسي في المؤشرات الاقتصادية مثل نمو الناتج المحلي الإجمالي والتضخم وبيانات العمالة لتحديد ما إذا كان من المحتمل أن ترتفع قيمة عملة معينة أو تنخفض قيمتها.
يمكنهم أيضًا تحليل السياسة النقدية للبنوك المركزية مثل الاحتياطي الفيدرالي أو البنك المركزي الأوروبي للتنبؤ بالتغيرات المستقبلية في أسعار الفائدة وقيم العملات.
التحليل الأساسي للدمى
إذا كنت جديدًا على التحليل الأساسي ، فقد يبدو الأمر مربكًا في البداية. ومع ذلك ، من المهم أن نتذكر أن التحليل الأساسي يعتمد على مبادئ الفطرة السليمة والمفاهيم الاقتصادية البسيطة.
تتضمن بعض الأشياء الرئيسية التي يجب مراعاتها عند إجراء التحليل الأساسي فهم الدوافع الاقتصادية للأصل ، وتحليل البيانات المالية وأرباح الشركة ، ومواكبة الأخبار والأحداث الجارية التي قد تؤثر على قيمة الأصل.
التحليل الأساسي للأسهم
يعد التحليل الأساسي أيضًا أداة مهمة لمتداولي الأسهم ، حيث يمكن أن يساعدهم في تقييم صحة وإمكانات الشركة. عند تحليل الأسهم ، قد ينظر المتداول إلى البيانات المالية مثل الإيرادات والأرباح وهوامش الربح ، بالإضافة إلى العوامل النوعية مثل جودة الإدارة واتجاهات الصناعة والمزايا التنافسية. باستخدام التحليل الأساسي ، يمكن لمتداول الأسهم اتخاذ قرارات مستنيرة بشأن الأسهم التي يجب شراؤها أو بيعها.
مثال التحليل الأساسي
لتوضيح كيفية عمل التحليل الأساسي في الممارسة العملية ، دعنا نلقي نظرة على مثال. لنفترض أنك مهتم بشراء أسهم شركة XYZ Corporation. تبدأ بتحليل البيانات المالية للشركة ، بما في ذلك الإيرادات والأرباح وهوامش الربح .
أنت أيضًا تبحث في الصناعة التي تعمل فيها شركة XYZ ، وتفكر في فريق إدارة الشركة والمزايا التنافسية. بناءً على تحليلك ، فإنك تحدد أن شركة XYZ مقومة بأقل من قيمتها مقارنة بأقرانها ، وأن لديها إمكانات نمو قوية. قررت شراء أسهم الشركة ، واثقًا من آفاقها طويلة الأجل.
كيف تقوم بالتحليل الأساسي
إذا كنت مهتمًا بإجراء التحليل الأساسي بنفسك ، فهناك العديد من الخطوات التي يمكنك اتخاذها. أولاً ، ستحتاج إلى تحديد الأصل المالي الذي تريد تحليله ، مثل سهم أو زوج عملات. بعد ذلك ، ستحتاج إلى جمع البيانات والمعلومات ذات الصلة ، بما في ذلك البيانات المالية وتقارير الصناعة والمقالات الإخبارية.
ستحتاج بعد ذلك إلى تحليل هذه البيانات لتحديد القيمة الجوهرية للأصل ، باستخدام تقنيات مثل تحليل التدفق النقدي المخصوم ، ومضاعفات الأرباح ، والتحليل القابل للمقارنة. أخيرًا ، ستحتاج إلى اتخاذ قرار بشأن شراء أو بيع الأصل بناءً على تحليلك.
استنتاج
التحليل الأساسي هو أداة قوية لتقييم الأصول المالية مثل الأسهم والعملات. من خلال تحليل عوامل الاقتصاد الكلي والجزئي ، يمكن للمتداولين والمستثمرين تحديد القيمة الجوهرية للأصل واتخاذ قرارات مستنيرة بشأن شرائه أو بيعه أو الاحتفاظ به.
على الرغم من أنه قد يكون معقدًا ويستغرق وقتًا طويلاً ، إلا أن التحليل الأساسي يعد أداة رئيسية لأي شخص مهتم بالاستثمار طويل الأجل.
