导言

在DB Investing，为交易者提供有效的工具和策略是我们工作的核心。在这些工具中，斐波纳奇水平线是一种广泛使用的方法，可用于识别金融市场中的潜在支撑和阻力区域。这些水平线以意大利数学家莱昂纳多-斐波那契（Leonardo Fibonacci）的名字命名，是从斐波那契百分比-23.6%、38.2%、61.8% 和 78.6% 得出的水平线。常用的 50%比率虽然不是斐波那契数字，但也被认为是交易者的重要参考。

斐波那契水平线的重要性

斐波那契水平线提供了一种分析市场走势的方法，它将两个重要的价格点（如最高价和最低价）连接起来，并在它们之间画出回撤水平线。在DB Investing，我们相信交易者可以通过掌握这些水平来预测潜在的市场反转和延续，从而增强他们的策略。

斐波那契水平线的一般公式及其计算方法

斐波那契回撤水平使用斐波那契数列计算，该数列遵循特定公式。该序列从 0 和 1 开始，随后的每个数字都是前两个数字之和：

  • F(0) = 0
  • F(1) = 1
  • F(n) = F(n-1) + F(n-2) for n > 1

在哪里？

  • F(n) 是斐波纳契数列中出现在第 n 个位置的数字。
  • F(0) 等于 0。
  • F(1) 等于 1。
  • F(n) 的计算方法是将前两个数字相加，得到序列中的下一个数字（F(n-1) + F(n-2)）。

斐波那契数列概述：

  • F(0) = 0
  • F(1) = 1
  • f(2) = f(1) + f(0) = 1 + 0 = 1
  • f(3) = f(2) + f(1) = 1 + 1 = 2
  • f(4) = f(3) + f(2) = 2 + 1 = 3
  • f(5) = f(4) + f(3) = 3 + 2 = 5

因此，每个数字都是前两个数字的和：0、1、1、2、3、5、8、13、21、34、55、89、144、233、377、610，依此类推。这个数列无限延续，数列中的任何数字都可以通过将前两个数字相加来计算。

斐波那契水平的启示

乍一看，这个序列中的一切似乎都很自然。然而，在连续数字之间的联系中发现了一种奇妙的关系。这种关系不仅存在于斐波那契数列中，也存在于人类生活、自然界的各个方面，甚至是人体最小的部分，如染色体。

序列中的奇妙关系

值得注意的是，在任何算术序列中，数字之间关系的数学处理结果总是相同的，无论该序列是如何表述的。在与人类生活、美学有关的许多其他现象中，甚至在人体最小的部分，如人类赖以发挥自然功能的染色体中，都发现了这种关系。在宇宙中最大的星系和整个自然界中也观察到了这种关系。

数学运算是用一个数除以前面或后面的数，如下所示：0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610…

  • 用任何一个数字除以下一个数字，结果约为 0.618。
    • 610 / 377 = 1.618
    • 233 / 144 = 1.618
    • 89 / 55 = 1.618
  • 将前一个数字除以当前数字，结果约为 1.618。
    • 377 / 610 = 61.8
    • 144 / 233 = 61.8
    • 55 / 89 = 61.8

过高的斐波纳契水平

如果我们把数学运算反过来，让上一个数字除以下一个数字，结果会怎样呢？0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610…

  • 377 / 610 = 61.8
  • 233 / 144 = 61.8
  • 144 / 233 = 61.8

通过反向操作，我们仍然可以得到 61.8 的恒定值。

如果我们用一个数字除以它在序列中前两位的数字呢？

  • 610 / 233 = 2.618
  • 144 / 55 = 2.618
  • 89 / 34 = 2.618

我们看到数字从 1.618 变成了 2.618，其中 1 和 2 之间的差代表被除数的差。如果我们把除法倒过来，结果就是 38.2。

如果用两步差除以 1，结果是 4.236：

  • 610 / 144 = 4.236
  • 233 / 55 = 4.236

将除数倒过来就是 0.236：

  • 144 / 610 = 0.236
  • 55 / 233 = 0.236

结论

综上所述，我们可以得出这样的结论：任何算术序列除以自身，都能得到永不改变的恒定结果，这些结果被视为定律和常数。

市场关系

如前所述，这些常数随处可见。但问题是：它们在市场中代表什么，如何发挥作用？

众所周知，市场模式和事件取决于两个因素：时间和形成模式的价格运动。这些运动始终是恒定的，而不是随机的，其输出结果也是可预测的。因此，如前文所述，斐波那契数字因其数学输出的稳定性而被使用。但每个数字意味着什么呢？

在进一步解释之前，我们必须参考数字结果的数学运算关系：423.6, 261.8, 161.8, 61.8, 38.2, 23.6

如果我们将这些数字相除，得到的结果与前面的运算相同：

  • 23.6 / 38.2 = 0.618
  • 38.2 / 23.6 = 1.618
  • 423.6 / 261.8 = 1.618
  • 38.2 / 23.6 = 1.618

我们观察到，序列中数学运算的结果也等于初始输出。这种一致性基于之前的数学原理，证明了算术序列结果的稳定性，也就是所谓的黄金分割率 61.8 和 161.8。

黄金比例

黄金比率 61.8 和 161.8 代表什么？如图所示，61.8 是算术序列中两个连续数字的结果，而 161.8 则是同一过程的相反结果。这些运算的结果完全相同。如果我们考虑 0% 到 100% 之间的具体价格变动，序列中的恒定比率分别为 23.6%、38.2% 和 61.8%，都在 0% 到 100% 的完整变动范围内。但是，161.8%、261.8% 和 423.6% 这三个数字超出了 0% 到 100% 的完整范围，因此被称为价格扩展数。

因此，数字 161.8、261.8 和 423.6 代表延伸水平，即如果价格突破 0% 至 100% 范围之外的某个价格波动区间，预计将达到的水平。

设置和安装斐波那契水平线

可以使用各种类型的斐波纳契水平，如斐波纳契通道、扇形等，但建议使用斐波纳契回撤水平。这些水平是通过连接一定时期内的最高点和最低点（最高价和最低价点）绘制的，它们代表了关键的支撑和阻力区域。

在 MetaTrader 4 上安装工具

您可以使用两种方法之一在 MetaTrader 4 或 5 上安装和绘制该工具：

  1. 在平台顶部工具栏中找到 “绘制斐波那契回调 “选项。
  2. 在平台顶部栏的插入菜单中，您可以找到 Fibonacci 选项，然后选择 Retracement。

在交易中使用斐波那契水平的优缺点

优势

  • 帮助识别市场中潜在的支撑和阻力区域。
  • 为价格走势预测以及潜在的延伸和回调期提供重要的时间比率。
  • 当潜在的价格反转与关键的斐波纳契水平相一致时，会增强交易者的信心。
  • 无论是初学者还是专业交易者，都能从斐波那契水平中获益。

缺点

  • 一些交易者最初可能会发现很难正确理解和应用斐波那契水平。
  • 依赖于历史价格分析，不一定总是准确的，尤其是在市场快速变化时。
  • 需要额外的指标来确认信号的有效性。

结论

在DB Investing，我们将斐波那契水平视为交易者完善其策略的有力工具。斐波那契水平的成功取决于将技术知识与全面的市场分析相结合。利用这些洞察力，交易者可以更自信、更精确地驾驭金融市场。使用斐波那契水平的有效性取决于交易者的技能和经验，以及他们全面分析市场的能力。斐波那契水平线应被视为决策过程中的一个额外工具，而不能取代全面的研究和市场分析。