金価格は水曜日のアジア取引で小幅上昇し、前取引での急落からわずかに回復した。米ドル安はある程度の下支えとなったが、イスラエルとイランの停戦により安全資産の需要は減少した。

月曜日遅く、トランプ大統領はイスラエルとイランの間の多段階停戦を発表し、両当事者に合意を厳格に遵守するよう促した。

停戦の発表にもかかわらず、停戦の長期性については依然として懸念が残っている。合意が公表されてからわずか数時間後、トランプ大統領はソーシャルメディアで双方が約束に違反したと非難した。

伝統的に地政学的リスクや不確実性に対するヘッジとみなされてきた金は、停戦が続くにつれて圧力にさらされたが、ドル安と停戦の持続可能性に対する継続的な疑念によって引き続き支えられた。

火曜日のメディア報道によると、最近の米国の攻撃はイランの核計画を破壊できず、その進展を数カ月遅らせただけだった。

米ドル指数はアジア取引中に0.1%下落し、1週間ぶりの安値付近で推移した。

連邦準備制度理事会(FRB)のジェローム・パウエル議長は議会証言で、金融政策には複数の道が開かれており、中央銀行は関税引き上げがインフレ上昇につながるかどうかを評価するにはさらに時間が必要であると述べた。

水曜日、ほとんどのアジア通貨はドルとともに狭いレンジで取引され、トレーダーらは米国が仲介したイスラエルとイランの間の脆弱な停戦が維持されるかどうかを注意深く見守っていた。

オーストラリア準備銀行(RBA)によるさらなる利下げ期待が強まった消費者インフレデータが予想を下回ったにもかかわらず、豪ドルも狭いレンジ内で推移した。

今週、地域通貨はある程度上昇したが、トランプ大統領の停戦発表を受けて米ドルは下落した。

ドルはまた、パウエル議長がそのような可能性を軽視したにもかかわらず、連邦準備制度理事会が利下げを行うという賭けの高まりによる圧力に直面した。トランプ大統領は火曜日も利下げを推し進め続けた。

水曜日の豪ドルは、5月の消費者物価インフレ率の伸びが予想をはるかに下回ったことを示すデータにもかかわらず、動きは限定的だった。通貨はリスクセンチメントの改善に牽引された2日間の上昇の後、一時停止しました。

総合消費者物価インフレ率は7カ月ぶりの低水準に低下し、トリミングされた平均CPIで測定されるコアインフレ率は3年以上ぶりの低水準に低下した。

水曜日のデータではオーストラリアのディスインフレが続いており、RBAがさらなる利下げを追求する余地が広がっていることが示された。中央銀行はすでに2025年に累計50ベーシスポイントの利下げを行っており、将来の緩和については引き続きデータに依存している。

これは、先週のオーストラリアの雇用統計が予想を大幅に下回り、労働市場の冷え込みを示唆したことに続くものである。

一方、原油価格は水曜日のアジア取引で反発し、過去2セッションからの損失を一部回復した。市場は、米国が仲介したイスラエルとイランの間の停戦が維持されるかどうかに引き続き焦点が当てられていた。

原油価格は、米国の原油在庫が再び大幅に減少したことを示す業界データによっても支えられ、世界最大の燃料消費国の需要の高まりを示唆した。

火曜日の米国石油協会のデータによると、米国の原油備蓄は先週約430万バレル減少し、予想の60万バレル減少をはるかに上回った。

これは前週の1,010万バレルの大幅な引き下げに続くもので、米国の石油供給が急速に逼迫していることを示している。

このような大幅な在庫減少は、通常、本日後半に発表される公式備蓄データの同様の傾向に先行します。

米国の在庫の急激な減少は、夏のシーズンとともに急増すると予想される燃料需要に対する信頼をある程度回復するのに役立ちました。

結論：

イスラエルとイランの間の脆弱な停戦は依然として世界市場の主要な焦点であり、商品や通貨が地政学的および経済的シグナルの変化に反応する中、トレーダーは慎重になっている。