Las acciones asiáticas experimentaron un aumento a medida que las acciones regionales de chips se recuperaron el lunes, impulsadas por la prohibición impuesta por China a ciertas compras de Micron Technology (MU. O). Sin embargo, los futuros de Wall Street enfrentaron dificultades a medida que las negociaciones sobre el techo de la deuda de Estados Unidos se acercaban a un punto crítico después de experimentar un revés la semana pasada.
La cautela se extendió a los mercados europeos, con futuros panregionales del Euro Stoxx 50 que indican un comienzo mediocre. Los futuros del S&P 500 se mantuvieron relativamente estables, mientras que los futuros del Nasdaq mostraron un modesto aumento del 0,1%.
Hoy, el presidente de los Estados Unidos, Joe Biden, y el presidente republicano de la Cámara de Representantes, Kevin McCarthy, tienen previsto reunirse y discutir el inminente tema del techo de la deuda. La reunión se lleva a cabo menos de dos semanas antes de la fecha límite del 1 de junio, que el Tesoro anticipa que presentará desafíos para cumplir con las obligaciones de deuda del gobierno federal.
Si no se eleva el techo de la deuda, se produciría una cesación de pagos, lo que provocaría posibles turbulencias en los mercados financieros y un aumento significativo de las tasas de interés.
El índice más amplio de MSCI de acciones de Asia-Pacífico fuera de Japón (. MIAPJ0000PUS) subió un 0,5%. El Nikkei de Japón (. N225) se disparó un 0,8%, alcanzando nuevos máximos no vistos en 33 años. KOSPI de Corea del Sur (. KS11) registró una ganancia del 0,7%, y el índice Hang Seng de Hong Kong (. HSI) aumentó en un impresionante 1,3%.
El sentimiento se elevó aún más por los comentarios optimistas del presidente Biden sobre la mejora esperada en las tensas relaciones con China, expresando anticipación por una resolución en el futuro cercano.
El domingo, Beijing impuso una prohibición a las ventas de chips de memoria de la compañía estadounidense Micron a industrias nacionales críticas debido a preocupaciones de seguridad. Este movimiento tuvo un impacto positivo en las acciones de los competidores de Micron en China y en otros lugares, ya que las empresas continentales buscaron fuentes alternativas para productos de memoria.
En otras noticias, las preocupaciones sobre las próximas negociaciones sobre el techo de la deuda de Estados Unidos continuaron inquietando al mercado.
Chris Weston, Jefe de Investigación de Pepperstone, comentó: “En el arte de la política arriesgada, se siente que para llegar a un acuerdo debemos ver una mayor volatilidad del mercado”. Señaló que aunque los titulares de la semana pasada indicaban un posible acuerdo al alcance, la ruptura de las conversaciones entre los negociadores republicanos el viernes llevó a muchos a creer que solo se podría llegar a un acuerdo justo antes de la fecha límite de junio.
Jonathan Pingle, economista jefe de UBS en Estados Unidos, identificó el yen japonés y el oro como las mejores posiciones para beneficiarse de un incumplimiento de Estados Unidos. Sugirió que solo si el estancamiento se extiende durante un mes después de la fecha X, las condiciones de financiamiento se endurecerían lo suficiente como para causar un repunte sustancial del dólar.
La noticia de un estancamiento en las negociaciones sobre el techo de la deuda el viernes sacudió a los mercados, incluso cuando el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, expresó la posibilidad de que las tasas de interés de Estados Unidos no necesiten subir tanto, considerando las condiciones crediticias más estrictas resultantes de la crisis bancaria.
Los futuros actualmente indican una probabilidad de aproximadamente el 90% de que la Fed mantenga las tasas de interés en su nivel actual durante la próxima reunión de junio. Además, las expectativas sugieren una reducción total de casi 50 puntos básicos para fin de año.
En consecuencia, la reciente fortaleza del dólar frente a las principales monedas se ha debilitado, y actualmente ronda los 103.05 el lunes, mostrando pocos cambios a lo largo del día.
Mientras tanto, las acciones de los bancos regionales de Estados Unidos continuaron su declive el viernes, ya que la secretaria del Tesoro, Janet Yellen, insinuó la posibilidad de nuevas fusiones luego de una serie de quiebras bancarias.
En Asia, a pesar de una decepcionante recuperación económica en curso, China optó por mantener sus tasas clave de préstamos sin cambios el lunes. Los participantes del mercado también están analizando las implicaciones del enfoque de “eliminar el riesgo, no desacoplar” del Grupo de los Siete para China y los problemas de la cadena de suministro discutidos durante la cumbre celebrada el domingo.
En respuesta a la cumbre, Beijing convocó al embajador japonés para expresar su insatisfacción con la “exageración en torno a los problemas relacionados con China”.
A finales de esta semana, la Reserva Federal publicará las actas de su reunión de mayo el miércoles, y los datos de inflación de los gastos de consumo personal (PCE) de Estados Unidos se anunciarán el viernes.
Las preocupaciones en torno al techo de la deuda han dado lugar a distorsiones significativas en el extremo corto de la curva de rendimiento del Tesoro, ya que los inversores evitan las letras que vencen cuando el Tesoro enfrenta el riesgo de quedarse sin fondos.
El lunes, el rendimiento de la letra del Tesoro a 1 mes aumentó en 15 puntos básicos a 5.6677%. Mientras tanto, los rendimientos a dos años disminuyeron en cinco puntos básicos a 4.2387%, retrayéndose de los recientes máximos de dos meses. El rendimiento a 10 años también experimentó una disminución de cuatro puntos básicos, estableciéndose en 3.6536%.
Los precios del petróleo enfrentaron una disminución, con los futuros del crudo estadounidense cayendo un 0,9% a $ 70,94 por barril, mientras que los futuros del crudo Brent cayeron un 0,8% a $ 75,01 por barril.
Los precios del oro se mantuvieron en gran medida estables en $ 1,976.19 por onza.
