الأسهم الآسيوية ترتفع على ارتفاع أسهم الرقائق ، ومخاوف سقف الديون الأمريكية تلوح في الأفق

الأسهم الآسيوية ترتفع على ارتفاع أسهم الرقائق ، ومخاوف سقف الديون الأمريكية تلوح في الأفق

شهدت الأسهم الآسيوية ارتفاعا حيث ارتفعت أسهم الرقائق الإقليمية يوم الاثنين، مدفوعة بالحظر الذي فرضته الصين على مشتريات معينة من ميكرون تكنولوجي (MU. O). ومع ذلك، واجهت العقود الآجلة في وول ستريت صعوبات حيث اقتربت المفاوضات المتعلقة بسقف الديون الأمريكية من نقطة حرجة بعد أن تعرضت لانتكاسة الأسبوع الماضي.

امتد الحذر إلى الأسواق الأوروبية، حيث أشارت العقود الآجلة لمؤشر Euro Stoxx 50 لعموم المنطقة إلى بداية باهتة. ظلت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 مستقرة نسبيا، في حين أظهرت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك زيادة متواضعة بنسبة 0.1٪.

اليوم ، من المقرر أن يجتمع الرئيس الأمريكي جو بايدن ورئيس مجلس النواب الجمهوري كيفن مكارثي لمناقشة قضية سقف الديون الوشيكة. يعقد الاجتماع قبل أقل من أسبوعين من الموعد النهائي في 1 يونيو ، والذي تتوقع وزارة الخزانة أن يمثل تحديات في الوفاء بالتزامات ديون الحكومة الفيدرالية.

والفشل في رفع سقف الدين من شأنه أن يؤدي إلى التخلف عن السداد، مما يؤدي إلى اضطرابات محتملة في الأسواق المالية وارتفاع كبير في أسعار الفائدة.

مؤشر MSCI الأوسع نطاقا لأسهم آسيا والمحيط الهادئ خارج اليابان (. MIAPJ0000PUS) بنسبة 0.5٪. مؤشر نيكاي الياباني (. N225) بنسبة 0.8٪ ، ليصل إلى مستويات قياسية جديدة لم نشهدها منذ 33 عاما. KOSPI الكورية الجنوبية (. KS11) مكاسب بنسبة 0.7٪ ، ومؤشر هانغ سنغ في هونغ كونغ (. HSI) بنسبة 1.3٪.

وقد ارتفعت المعنويات بشكل أكبر من خلال تصريحات الرئيس بايدن المتفائلة بشأن التحسن المتوقع في العلاقات المتوترة مع الصين، معربا عن توقعه للتوصل إلى حل في المستقبل القريب.

وفرضت بكين يوم الأحد حظرا على مبيعات شركة ميكرون الأمريكية لرقائق الذاكرة للصناعات المحلية الحيوية بسبب مخاوف أمنية. كان لهذه الخطوة تأثير إيجابي على أسهم منافسي ميكرون في الصين وأماكن أخرى ، حيث سعت شركات البر الرئيسي إلى مصادر بديلة لمنتجات الذاكرة.

وفي أخبار أخرى، استمرت المخاوف بشأن مفاوضات سقف الديون الأمريكية القادمة في زعزعة استقرار السوق.

وقال كريس ويستون، رئيس قسم الأبحاث في “بيبرستون”: “في فن حافة الهاوية، يبدو أنه للحصول على صفقة يجب أن نرى تقلبات أكبر في السوق”. وأشار إلى أنه على الرغم من أن عناوين الأسبوع الماضي تشير إلى اتفاق محتمل في متناول اليد ، إلا أن انهيار المحادثات بين المفاوضين الجمهوريين يوم الجمعة دفع الكثيرين إلى الاعتقاد بأنه لا يمكن التوصل إلى اتفاق إلا قبل الموعد النهائي في يونيو.

حدد جوناثان بينجل ، كبير الاقتصاديين الأمريكيين في UBS ، الين الياباني والذهب كأفضل المراكز للاستفادة من التخلف عن السداد في الولايات المتحدة. وأشار إلى أنه فقط إذا امتد المأزق لمدة شهر واحد بعد تاريخ X، فإن شروط التمويل سوف تضيق بشكل كبير بما يكفي لإحداث ارتفاع كبير في الدولار.

هزت أنباء الجمود في مفاوضات سقف الديون يوم الجمعة الأسواق، حتى عندما أعرب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول عن احتمال ألا تحتاج أسعار الفائدة الأمريكية إلى الارتفاع بنفس القدر، بالنظر إلى تشديد شروط الائتمان الناتجة عن الأزمة المصرفية.

تشير العقود الآجلة حاليا إلى احتمال بنسبة 90٪ تقريبا أن يبقي بنك الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة عند مستواها الحالي خلال اجتماع يونيو المقبل. بالإضافة إلى ذلك، تشير التوقعات إلى انخفاض إجمالي بنحو 50 نقطة أساس بحلول نهاية العام.

ونتيجة لذلك، ضعفت قوة الدولار الأخيرة مقابل العملات الرئيسية ، ويحوم حاليا حول 103.05 يوم الاثنين، مما يدل على تغيير طفيف على مدار اليوم.

وفي الوقت نفسه، واصلت أسهم البنوك الأمريكية الإقليمية انخفاضها يوم الجمعة حيث ألمحت وزيرة الخزانة جانيت يلين إلى إمكانية حدوث المزيد من عمليات الاندماج بعد سلسلة من إخفاقات البنوك.

في آسيا، على الرغم من الانتعاش الاقتصادي المستمر المخيب للآمال، اختارت الصين الإبقاء على أسعار الإقراض الرئيسية دون تغيير يوم الاثنين. يقوم المشاركون في السوق أيضا بتحليل الآثار المترتبة على نهج مجموعة السبع “إزالة المخاطر وليس الانفصال” تجاه الصين وقضايا سلسلة التوريد التي نوقشت خلال القمة التي عقدت يوم الأحد.

وردا على القمة، استدعت بكين السفير الياباني للتعبير عن استيائها من “الضجة حول القضايا المتعلقة بالصين”.

في وقت لاحق من هذا الأسبوع ، سيصدر مجلس الاحتياطي الفيدرالي محضر اجتماعه في مايو يوم الأربعاء ، وسيتم الإعلان عن بيانات تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكية (PCE) يوم الجمعة.

أدت المخاوف المحيطة بسقف الديون إلى تشوهات كبيرة في النهاية القصيرة لمنحنى عائد سندات الخزانة، حيث يخجل المستثمرون من السندات التي تستحق عندما تواجه وزارة الخزانة خطر نفاد الأموال.

يوم الاثنين، ارتفع العائد على سندات الخزانة لمدة شهر واحد بمقدار 15 نقطة أساس إلى 5.6677٪. وفي الوقت نفسه، انخفضت عوائد السندات لأجل عامين بمقدار خمس نقاط أساس إلى 4.2387٪، متراجعة عن أعلى مستوياتها في شهرين. كما شهد العائد لأجل 10 سنوات انخفاضا بمقدار أربع نقاط أساس، ليستقر عند 3.6536٪.

واجهت أسعار النفط انخفاضا، حيث انخفضت العقود الآجلة للخام الأمريكي بنسبة 0.9٪ إلى 70.94 دولار للبرميل، في حين انخفضت العقود الآجلة لخام برنت بنسبة 0.8٪ إلى 75.01 دولار للبرميل.

ظلت أسعار الذهب مستقرة إلى حد كبير عند 1976.19 دولار للأوقية.

Related Posts